Fluxo da ordem do banco forex

Grupo de Treinamento Forex.

O mercado de câmbio à vista é o maior mercado financeiro do mundo que transaciona mais de vários trilhões de dólares de volume de negócios todos os dias. Toda vez que você entra no comércio em sua plataforma de negociação on-line, um pedido é enviado e transacionado eletronicamente.

Em alguns casos, para clientes maiores, as transações são negociadas verbalmente. Os principais players que aceitam encomendas maiores são as instituições de mercado interbancárias. Os corretores que facilitam transações individuais também possuem um livro de fluxo de pedidos. O fluxo de pedidos pode ser muito valioso para um market maker ou corretor, pois descreve o momento subjacente associado aos movimentos em um par de moedas.

O fluxo de pedidos de Forex é impulsionado pelo mercado interbancário, que compõe aproximadamente metade do valor nocional de transações que ocorrem diariamente. Os participantes do mercado no espaço interbancário incluem bancos comerciais e de investimento. Uma vez que a maior parte da liquidez do mercado é canalizada através do mercado interbancário, é importante analisar como esses jogadores usam informações de fluxo de pedidos para ajudar a tomar decisões comerciais.

O fluxo de pedidos no mercado forex é impulsionado por negócios que circulam por grandes instituições financeiras, onde as contrapartes variam de outros players de venda, para comprar clientes secundários que incluem tesouros, bancos centrais e gerentes de portfólio. As ordens que vendem os jogadores secundários recebem dos clientes retransmitir informações importantes. A informação é tão valiosa que, muitas vezes, um jogador de venda não pode cobrar seus clientes por esses negócios sob a forma de comissões.

A maior parte do fluxo de pedidos de moeda é negociada por aproximadamente 15 instituições financeiras de venda. Estes incluem alguns dos maiores bancos comerciais, que dedicaram redes comerciais especiais, incluindo Chase, Citi e Bank of America.

O que é Order Flow?

As instituições financeiras têm milhares de clientes em todo o mundo, que em algum momento podem precisar gerar uma transação de moeda. Os bancos têm bancos de investimento e clientes de finanças corporativas que são vendidos em cruz, que podem se estender através do ambiente forex. Essas empresas também estarão atuando nas taxas de juros, commodities e mercado de ações.

A chave para usar o comércio de fluxo de pedidos é determinar a profundidade do mercado. Isso descreve as taxas de câmbio onde os clientes desejam transacionar. O fluxo de pedidos é como uma lista de negócios que ocorrerão à medida que o mercado se mova. Como muitos dos clientes corporativos de um banco são relativamente indiferentes ao preço e não tentam extrair cada pip do mercado, eles deixarão seu revendedor um nível onde eles se sentem confortáveis ​​executando seu comércio. Esta é uma ordem de limite, mas também pode ser uma ordem de parada se o cliente estiver tentando entrar em uma troca em um intervalo.

O fluxo de pedidos de negociação permite que um revendedor veja o preço específico onde um comércio atingirá o mercado junto com o volume desse comércio. Esta informação é extremamente valiosa e permite que um revendedor gere receita substancial usando essas informações para negociar.

O fluxo de pedidos dos concessionários mostraria cada nível onde uma transação poderia ocorrer junto com o que está em cada lado do livro. O tamanho de cada comércio é listado juntamente com o volume de negócios. Cada livro de fluxo de pedidos é diferente e mostra o volume junto com o preço. Por exemplo, o comerciante EUR / USD teria um livro de fluxo de pedidos diferente, então o comerciante USD / JPY.

A maioria dos revendedores usa seus livros de pedidos para sua vantagem ou sua situação. Obviamente, haverá uma variedade de negociações que um revendedor verá dentro do fluxo de pedidos institucional forex. Isso não significa que um comerciante possa fazer frente a um comércio, já que o cliente quase sempre tem a opção de cancelar o comércio se a taxa de câmbio não atingiu o nível de ativação.

Então, se um negociante decidiu que deseja reduzir o par de moeda EUR / USD 5 pips antes que um gatilho seja atingido para vender um grande volume dessa moeda, e a ordem é cancelada antes do nível alcançado, o revendedor pode estar preso em um comércio que está se movendo na direção errada.

Um livro de pedidos geralmente verá grandes negócios de volume mais longe do preço à vista e muitos negócios de menor volume perto do preço à vista na moeda. Muitas vezes, um negociante do lado da venda irá basear um pouco do seu gerenciamento de risco em torno de seu livro de pedidos. Por exemplo, se houver ordens de venda grandes acima da taxa de câmbio atual, um revendedor poderia usar esses níveis como potencial de resistência.

Muitos comerciantes usarão análise de fluxo de pedidos forex para ajudar com a direção de seus comerciantes e confirmação de que o mercado está se movendo em uma direção específica. Se houver um fluxo de pedidos na direção de um movimento à medida que o mercado está tecnicamente explodindo, um revendedor poderia pular para um comércio que está se movendo.

Por exemplo, usando a imagem acima, se um revendedor tiver um cliente de fundo de hedge que tenha uma ordem de compra para comprar uma grande quantidade de USD / JPY no nível 113.90, o revendedor poderia comprar mais volume do que eles precisam para cobrir sua posição. Então, se o cliente procura comprar 30 milhões de dólares USD / JPY, o revendedor pode comprar 40 milhões, e pegar o movimento mais alto à medida que os preços se estendem tecnicamente.

Embora o livro de fluxo de pedidos seja extremamente valioso, haverá momentos em que não funcionará, pois os clientes estão conscientes de como um fluxo de pedidos pode beneficiar um revendedor. Um fundo de hedge pode decidir entrar em um cargo com um revendedor e sair dessa posição com outro. Embora esses cenários possam incorrer em uso de crédito adicional, ele pode ser desenrolado alguns dias depois, tornando assim que nenhum negociante entende exatamente o que seu cliente estava fazendo.

Os negociantes do lado da venda entendem como usar o fluxo de pedidos e a diferença entre usar um livro de pedidos quando o mercado está em movimento e usá-lo quando é improvável que se mova. Por exemplo, um banco faz um grande comércio com um tesoureiro corporativo, eles entendem que o comércio não foi orientado para gerar receita.

Os negociantes terão, às vezes, um fluxo de pedidos sobreposto à medida que um cliente decidir trocar em um par cruzado. Enquanto os concessionários têm negociações em pares cruzados, a maior parte da liquidez está nos principais pares de moedas. Por este motivo, um comerciante EUR / USD pode ter um comércio de dólares compensatório para o comerciante USD / JPY. Neste caso, é importante que os comerciantes dentro da mesma loja lateral da venda comuniquem seu fluxo de pedidos um ao outro.

A maioria das empresas financeiras de vendas que lidam nos mercados cambiais têm alguns revendedores por localização por par de moedas. Geralmente, existe um revendedor primário e secundário. Na maioria das vezes o livro de pedidos é passado em todo o mundo. Para as moedas geralmente geralmente líquidas em um fuso horário específico, o livro de pedidos geralmente não é passado.

Os negociantes de Forex tentam capturar ganhos comprando um par de moedas na oferta e vendendo o par na oferta. Isso permite que o revendedor capture o spread de oferta / oferta. Para os pares de moedas que são muito líquidos, como o EUR / USD, o spread da oferta pode ser um estreito como a metade de um pip, enquanto que em alguns pares de moedas exóticas, o spread da oferta pode ser mesmo de 20 pips de largura.

Sentimento de calibração usando o volume.

O volume do fluxo de pedidos é difícil de avaliar se você não é um negociante em moeda. A maioria dos revendedores tem acesso a plataformas de negociação em excesso, tais como Serviços de corretagem eletrônicos (EBS) e Thomson Reuters Dealing.

Isso permite que eles criem indicadores internos de fluxo de pedidos. Se você é um cliente de varejo, você não poderá avaliar esse processo de fluxo de pedidos, mas pode encontrar um mecanismo diferente para avaliar o fluxo. O volume do mercado de câmbio é difícil de medir, mas você pode medir o volume observado em futuros e ETF, bem como as opções desses produtos.

Volume usando contratos de futuros.

O volume nos mercados de futuros descreve a atividade de negociação total em um contrato específico. Os contratos de futuros em pares de moedas podem ser muito líquidos e arbitrados pelos revendedores para garantir que seus valores sejam idênticos ao valor no mercado OTC. Se o volume estiver aumentando em um nível e horário específico, ele pode ser usado exatamente como o revendedor usa o fluxo de negócios. A diferença é que você não pode vê-lo com antecedência, você deve determinar se o volume empurrou um par de moedas maior ou interrompeu seu progresso uma vez que o volume é negociado.

Você também pode usar o volume em conjunto com interesse aberto para medir o sentimento. O interesse aberto descreve o número total de contratos abertos. Este número é atualizado no final de uma sessão de negociação, enquanto o volume geralmente é atualizado durante uma sessão de negociação. Se o volume for maior do que o interesse aberto, você sabe que o comércio é novo. Se for menos do que um interesse aberto, é difícil determinar se o comércio é novo ou um desenrolar de uma posição. Em geral, o aumento do volume e aumento do interesse aberto é a confirmação de uma nova posição em que o aumento do volume e o interesse em queda são a liquidação de uma posição anterior.

Volume de opções.

Você também pode avaliar o volume de opções em futuros e ETFs para ver pedidos que se movem pelo mercado e estão gerando impulso. Quando há atividade incomum no mercado de opções, este poderia ser o caso. A atividade incomum é descrita como mais de 200% de volume em relação ao volume nos últimos 30 dias e o novo volume é maior do que o interesse aberto atual para a opção. Se isso ocorrer à medida que o mercado avança através de suporte ou resistência, é provável que haja um fluxo substancial de pedidos em um nível específico.

Tipos de Mercados Usados ​​com o Fluxo de Ordem.

Os mercados de capitais são um mercado de leilões e o mercado cambial é o maior mercado de leilões do mundo. Os compradores e vendedores diários vendem ao mercado para trocar com a melhor oferta e melhor oferta disponível.

Cada transação que ocorre, requer um comprador para cada vendedor. Quando os compradores reduzem o preço de oferta e os vendedores diminuem o preço de oferta de uma transação, o preço da segurança em questão deve diminuir. O contrário pode ser dito quando os compradores aumentam sua oferta e os vendedores aumentam o preço de oferta.

Um mercado que não é um mercado de leilões é um mercado negociado. Em um mercado negociado, um corretor entre em contato com compradores e vendedores e discutiu com eles os preços de compra e venda. Você vê isso o tempo todo no setor imobiliário onde normalmente você precisa ter um corretor para encontrar um vendedor para negociar uma venda.

Nos mercados negociados, muitas vezes opacos, pode ser difícil determinar o valor justo. O fluxo de pedidos é menos importante a curto prazo para os mercados negociados. A negociação de futuros, por outro lado, proporcionará aos comerciantes volume suficiente para determinar um preço justo. O leilão em si pode transmitir um mundo de informações para você se você souber como interpretar as informações que o leilão está fornecendo.

Considere isso sobre um leilão verbal; Se a ação for lenta, o leiloeiro falará devagar e sua voz pode ser monótona. Quando a ação se aquecer, o leiloeiro falará rapidamente e tentará gerar interesse adicional. Os mercados de futuros são semelhantes e, quando o volume aumenta, o mercado está lhe dizendo algo.

É impossível saber por que alguns comerciantes vão comprar uma garantia a um preço superior ao valor justo ou vender mais baixo, mas entender que é possível interpretar o valor justo ao analisar a ação em volume de um mercado de leilões pode aumentar a capacidade de um comerciante para tomar decisões informadas no mercado.

Indicadores de Volume Técnico.

Existem alguns indicadores de volume técnico que podem ser usados ​​para avaliar a pressão de compra e venda. O indicador de volume no balanço é um dos melhores. O indicador é orientado para usar o volume para encontrar padrões de divergência. Por exemplo, se os preços se movendo mais alto no volume fraco, você saberá que o movimento não está confirmado. O indicador de equilíbrio é um total de um volume de períodos.

Os comerciantes também podem usar o volume como um indicador de momentum para determinar se a tendência no volume está aumentando ou diminuindo. Por exemplo, você pode usar um indicador de volume de momentum como o oscilador de volume percentual que é como o indicador de divergência de convergência média móvel, mas para o volume.

Este indicador técnico é perfeito para avaliar o fluxo de pedidos quando o mercado explora. Uma ruptura no volume forte é uma confirmação da violação de suporte ou resistência. O volume como estatística é uma medida importante de como uma segurança está sendo realizada. As mudanças na direção de uma segurança quando acompanhada de volume refletem uma forte indicação de que o consenso acredita na mudança de preço. Quando o volume não acompanha as mudanças de preços, o movimento geralmente é suspeito. Os indicadores de volume podem ajudar um comerciante com estratégias, bem como entrar em um comércio com o preço mais eficiente.

Conclusão.

O fluxo de pedidos é um mecanismo muito importante para uso tanto para negociantes quanto para comerciantes individuais. Enquanto os negociantes têm um livro de pedidos forex de suas ordens e podem ver quando um mercado é susceptível de se mover ou parar, o mercado finalmente revela tudo e pode ser capturado por comerciantes individuais avaliando o volume.

Os revendedores de venda podem usar grandes encomendas para negociações de porco e, portanto, o fluxo de pedidos é extremamente valioso para uma instituição financeira. Um fluxo de negócios também descreverá o tamanho de um comércio e o tipo de cliente que entrou no comércio. Os negociantes são plenamente conscientes da diferença entre as ordens de um hedge fund e as ordens de um tesoureiro. Enquanto um fundo de hedge é puramente focado na geração de receita, o tesoureiro está mais focado em um hedge. Embora seja difícil avaliar o fluxo de pedidos de FX, o volume nos futuros de divisas, o ETF e os mercados de opções podem ajudar um comerciante privado a obter informações valiosas sobre o fluxo de pedidos de um revendedor.

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O guia final para a negociação de fluxo de pedidos.

Este guia aqui é sobre Order Flow Trading e mente você, eu acho que este é o melhor guia para negociação de fluxo de pedidos forex que você nunca vai ler.

Realmente tem alguns nuggets sólidos de fluxo de ordem sabedoria comercial, incluindo:

Como ler os fluxos de pedidos, fluxo de ordem, estratégias e técnicas de negociação, como analisar o sentimento do mercado e combinar isso com o fluxo de pedidos, como usar a ação de preços com o fluxo de pedidos, como entender a microestrutura do mercado e usar isso com o comércio de fluxo de pedidos e muitos outros brindes também.

Eu tenho procurado sobre o comércio de fluxo de pedidos no mercado forex, porque é um assunto que despertou a minha curiosidade e parece haver poucas informações sobre como realmente aplicar o conhecimento do fluxo de pedidos em uma situação comercial real.

Felizmente, eu me deparei com um trabalho de um comerciante chamado Dali que iniciou um Filtro de Ordem de Fluxo de Negociação em babypips.

O fio de negociação do fluxo de pedidos em si é de cerca de 40 páginas, então eu passei por todo o tópico e extrai todas as informações necessárias que Dali escreveu e o que eu fiz aqui é simplesmente reescrevido (para explicar os conceitos a um pouco mais), reorganize-os, coloque títulos, legendas, etc, para tornar mais fácil o & # 8220; digerir & # 8221; em um lugar sem passar por 40 páginas de discussão (conteúdo) e ler todas as outras coisas desnecessárias nesse segmento também.

Então o que você vai ler não é o meu trabalho, é o Dali & # 8217; s.

(Obrigado Dali pela excelente informação de negociação de fluxo de pedidos & # 8230; se alguma vez você visitar forextradingstrategies4u)

Alguns bits e peças de conteúdo podem estar faltando ou não estão conectados neste guia de negociação de fluxo de ordem e # 8230; eu estou apenas avisando você, você pode encontrar alguns.

Índice.

O que é o baixo preço da ordem e o que não é.

A definição de comércio de fluxo de pedidos tende a causar muita confusão. Aqui estão 3 definições potenciais sobre o comércio de fluxo de pedidos:

Algumas pessoas pensam que quando você troca diretamente do fluxo de informações fornecido pelos bancos, isso é considerado o comércio de fluxo de pedidos. Para ser bastante honesto, essa informação só estaria disponível para um número muito pequeno de pessoas e eles não compartilharam isso na internet ou com você. Outras pessoas pensam que a negociação de fluxo de pedidos é a leitura de fita. E existem outros comerciantes que também pensam que a negociação de fluxo de pedidos é uma forma ou negociação de ações de preço.

Então, qual dessas definições é correta para negociação de fluxo de pedidos?

Você vê, não há uma definição clara - todos esses métodos mencionados são baseados na antecipação de futuros fluxos de pedidos nos mercados.

Order Flow Trading é uma mentalidade.

A maneira como eu vejo isso é que a negociação de fluxo de pedidos é uma mentalidade.

O que isto significa?

Bem, em vez de apenas procurar padrões técnicos, um comerciante deve dar um passo adiante e pensar sobre o que outros participantes do mercado podem fazer.

Pense sobre o que outros participantes no mercado poderiam fazer.

Este é um conceito muito importante para negociar o fluxo - pensando sobre o que os participantes do mercado podem fazer.

E quando você pensa ao longo dessa linha, você pode antecipar o tipo de ações que eles estarão tomando no mercado.

Você vê as forças do medo e ganância jogar no mercado todos os dias.

Se você é um novo comerciante e você é um comerciante de análise técnica 100%, isso pode ser uma grande mudança porque você teria dependido tanto da análise técnica.

Mas, como qualquer outra coisa na vida, uma vez que você continua a estudá-la, aprenda-a e ao longo do tempo, ela começa a tornar-se mais fácil e você pode começar a ver o mercado forex com olhos completamente diferentes e você começará a:

Esteja ciente de como o preço se move de que maneira ele se move (não é tão bom quanto a informação do fluxo bancário, mas a ação do preço dá algumas boas informações) o seu conhecimento sobre outros participantes ajuda a evitar erros comuns e, finalmente, seu conhecimento sobre as ineficiências do mercado irá ajudá-lo combinar tudo isso e explorar essas oportunidades na negociação ao vivo.

Os comerciantes podem argumentar muito sobre o comércio de fluxo de ordem de termos, mas para mim:

O comércio de fluxo de pedidos é simplesmente uma maneira de coisa. O comércio de fluxo de pedidos é uma abordagem diferente para negociar os mercados do que os comuns e não é limitado a um método específico.

Você vê, eu não tenho informações de fluxo de banco privado, nem tenho informações privilegiadas, mas aqui é o assunto - meu conhecimento sobre microstrução do mercado e eu não tenho informações de fluxo de banco privado, mas ainda assim, meu conhecimento sobre:

microestrutura de mercado e outros participantes do mercado.

estão me dando uma vantagem para negociar os mercados.

Quais são as etapas para aprender o fluxo de pedidos?

Existem 3 etapas básicas para aprender sobre o comércio de fluxo de pedidos e aqui estão:

Passo 1: Saiba mais sobre a microestrutura do mercado (como mudança de preço, tipo de pedidos, liquidez, etc.)

Passo 2: Saiba mais sobre os outros participantes do mercado (comerciais, bancos / revendedores, dinheiro real, soberanos, grandes especuladores)

Passo 3: Explota ineficiências do mercado.

Tipos de pedidos e como as mudanças de preço.

Neste artigo, abordarei:

os três principais tipos de pedidos usados ​​na negociação e como o preço muda.

Vamos dar uma olhada no que realmente acontece e qual é o preço do movimento.

Para entender a negociação de fluxo de pedidos, você também precisa saber sobre esse termo chamado de liquidez.

Então, qual é a definição de liquidez então? Bem, deixe-me dar um exemplo:

Se você quer comprar um ativo (você é o comprador), também deve haver um vendedor que esteja disposto a vender esse bem para você também.

Agora, se você é o vendedor, você também precisa de um comprador procurando comprar o que quer que você deseja vender.

Enquanto a transação pode ser feita pelo comprador e pelo vendedor, então você pode dizer que existe uma liquidez disponível tanto para o comprador quanto para o vendedor para realizar a transação.

Agora, essa é a explicação mais simples de liquidez que você vai conseguir.

Então, na negociação, como é criada a liquidez?

Como a liquidez é criada no mercado.

A liquidez é criada quando os comerciantes fazem pedidos no mercado e esses pedidos são chamados de oferta e oferta.

Esta é a definição de uma ordem de oferta e uma ordem de oferta:

Uma oferta é uma ordem limite para comprar um ativo a um preço específico (melhor que a taxa de mercado atual). Uma oferta é uma ordem limite para vender um ativo ao preço determinado (melhor que a taxa atual do mercado).

Ofertas e ofertas criam liquidez em um mercado, fornecem-no aos participantes que se comercializam por meio de pedidos de mercado.

Se você é um grande comerciante, a liquidez é um fator muito importante. Os grandes comerciantes não podem simplesmente pensar sobre a quantidade de preço que vai se mover, mas também como eles vão sair do seu comércio quando chegar a hora.

Bem, se você é um comerciante de grande porte e você não deve fechar suas grandes posições de negociação, mas se não há liquidez, você está realmente encalhado.

Este não é um problema para nós comerciante de varejo, mas definitivamente um fator chave para aqueles que negociam grandes quantidades de dinheiro-tamanho é um grande problema.

Quanto mais líquido for um mercado, mais atrairá outros comerciantes.

Tipos de Pedidos.

Ordens de mercado.

Os pedidos de mercado consomem liquidez fornecida por ordens limitadas.

São pedidos emitidos para comprar / vender um ativo específico ao preço de mercado atual.

Um pedido de mercado de compra será preenchido com a melhor oferta e um pedido de mercado de venda será preenchido versus a melhor oferta disponível.

As ordens de mercado levam a liquidez do mercado, já que o participante que as emite quer negociar imediatamente e consegue liquidez disponível por meio de ordens limitadas.

Ordens Limitadas.

As ordens de limite fornecem liquidez porque dão a outros comerciantes a opção de negociar contra eles.

Se eu emitir um lance de 1 milhão (ordem limite de compra) em 1.31000 para EUR / USD, forneço liquidez a outros participantes que procuram vender no mercado a esse preço.

Eles são chamados de ordens limitadas porque não podem ser preenchidos a um preço pior do que o especificado.

Isso significa que minha oferta em 1.31000 pode ser preenchida AT ou ABAIXO (deslizamento positivo) a taxa, mas não acima.

Os livros de encomendas ou os DOM (Profundidade do Mercado) são utilizados principalmente na negociação de futuros, já que o mercado FX não possui dados agregados de volume. Exemplo:

Neste activo, não temos encomendas em 44 e 45, o que significa que atualmente pode comprar em 46 (a melhor oferta disponível) e vender em 43 (a melhor oferta disponível).

Se eu decidir que 45 é um bom preço para vender e emitir uma oferta a essa taxa, o spread irá diminuir e os compradores poderão comprar comigo 45 o valor que eu ofereço vender.

Digamos que há um comprador impaciente que move suas propostas para 44.

Ele irá reduzir novamente o spread e agora os vendedores podem vender a um preço melhor do que antes. O livro de pedidos parece agora:

Como o preço muda.

Cenário 1: O comerciante "A" compra 20 contratos do ativo no mercado.

O caderno de pedidos acima mostra a liquidez disponível e é visível que ele não será preenchido em 45, pois não há liquidez insuficiente.

Ele será preenchido da seguinte forma: 10 em 45, 8 em 46 e 2 em 47.

À medida que consumia TODA liquidez aos 45 e 46, o caderno de pedidos agora se parece com isto:

O caderno de pedidos permanecerá assim até que haja novas ofertas criadas abaixo de 47 OU há ainda mais compras ao preço de mercado (na melhor oferta), o que impulsiona o preço mais alto e consome mais ofertas.

Os DOM não são usados ​​no FX (ou, pelo menos, não devem ser usados, pois não há dados agregados de volume para FX), mas o mecanismo de mudança de preços é o mesmo em todos os mercados.

As ordens de limite estão fornecendo liquidez, enquanto as ordens de mercado as consumem.

Ordens de parada.

As ordens de parada são pedidos de compra acima do preço de mercado atual / venda abaixo do preço atual do mercado.

O termo "ordem de parada" é usado porque o pedido é "parado" de ser executado até atingir o preço determinado.

Está sendo interrompido porque de outra forma, se você criar uma oferta no preço onde as ofertas já existem ou acima, ela se tornaria uma ordem comercializável e seria executada imediatamente.

Na maioria das vezes, uma ordem de compra será executada quando o preço atingiu o preço de oferta "do mercado" e uma ordem de parada de venda será desencadeada quando seu preço atingiu o preço de "oferta" do mercado.

Eles serão convertidos em ordens de mercado e consumirão liquidez.

Mas há algo único sobre as ordens de parada.

Eles também podem fornecer liquidez.

Digamos que eu sou um grande comerciante que procura vender um recurso (por favor, esqueça o caderno de pedidos acima para este exemplo). O preço do mercado é atualmente 44/46 (eu posso comprar às 46 e vender às 44).

Não quero vender às 44 porque a liquidez não é suficiente para a quantidade de contratos que eu pretendo vender.

Estou ciente de que há muitas compras paradas acima do preço de 50 dos participantes que já são curtos.

Outros participantes também estão cientes disso e o preço será atraído para esses níveis.

Por conseguinte, estabelecerei minhas ofertas acima de 50 (digamos 51 e 52) e ganhe vantagem das paradas.

As possibilidades são boas, não há muitos compradores nesses níveis, pois o preço será percebido como alto e a liquidez é um pouco fina.

Mas há compradores forçados acima de 50 e eles terão que tomar minha liquidez.

Meus shorts serão preenchidos e o preço provavelmente se moverá rapidamente a meu favor, pois a maioria das compras veio de shorts que foram impedidos.

O preço não é atraente para os compradores e provavelmente irá cair rapidamente.

Parar a caça é uma atividade comum em todos os mercados, não apenas no mercado FX.

Os comerciantes de varejo estão cientes disso, mas principalmente no caminho errado.

Eu não estou falando sobre o crescimento de seus corretores de varejo se espalhando para tirar algumas paradas mais, mas pare de caçar em uma escala maior.

Os grandes comerciantes precisam de liquidez conforme descrito acima e os revendedores do banco também o usarão também para controlar melhor o seu livro.

Mas vamos deixar isso para mais tarde ...

Informações adicionais sobre ordens de parada.

As paradas não são tecnicamente fornecendo liquidez, mas de forma indireta.

Deixe novamente o exemplo acima mencionado. Estou olhando para vender um ativo que atualmente está em 44/46 (eu posso vender aos 44 e comprar às 46).

Não acho uma boa taxa para vender, então eu emitirei uma ordem limite.

Eu sei que há paradas acima de 50 e aqueles provavelmente chamarão a atenção dos comerciantes predatórios que irão empurrar o preço na direção de paradas.

Eu, portanto, emite duas ordens de limite de venda em 51 e 52.

Vamos assumir o sentimento pelo bem é bastante misturado e não há muitos touros.

Com isso, provavelmente ganhou nenhum dos compradores em 51 e 52 e o preço nem chegará a esses níveis.

Mas com a compra pára acima de 50 nós forçamos compradores.

Esses comerciantes determinaram que querem sair de sua posição curta a essas taxas e sua demanda acelerará o movimento e desencadeará minhas ofertas.

Eu forneci liquidez para eles, mas aproveitei o lado mais fraco do mercado e consegui uma posição melhor. Sem os compradores forçados, é provável que eles não se recuperassem.

Quanto à sua segunda pergunta: você não precisa do DOM para prever o fluxo de pedidos.

Mesmo se você tiver o DOM, ou seja, futuros, isso mostra apenas pedidos para os níveis de preços superior e inferior e, se esses mercados estiverem tão líquidos e em rápida mudança, você não conseguirá extrair qualquer informação útil disso .

Usei o DOM acima para explicar visualmente o processo de mudança de preço.

Eu abordarei o tópico de projetar fluxo futuro também em um ponto posterior.

Há duas maneiras pelas quais as paradas podem me ajudar:

1) a presença das ordens de stop loss acima atrairá a atenção dos chamados "caçadores de parada".

Podem ser especuladores, modelos de compra de fundos (algos) em momentum de curto prazo ou negociantes que fazem isso para gerenciar seus livros.

Eu abordarei essa atividade em um artigo posterior, mas a chave é que um conjunto maior de ordens de stop loss terá a atenção de outros comerciantes, especialmente quando estiverem perto.

2) a compra de stop loss que acontecerá acima de 50, acelerará o impulso ascendente por um curto período e obterá minhas ofertas desencadeadas.

No entanto, como eles eram compradores forçados e há poucos compradores reais e # 8221; Aqui, o preço irá cair rapidamente.

Posso explicar isso melhor em um exemplo de mercado real:

O comparecimento da GBP é claramente negativo e vimos uma queda acentuada para 150.80 na abertura do domingo.

À medida que o preço diminuiu, havia comerciantes que baixaram suas paradas para proteger seus ganhos e, em geral, mais paradas de compra estavam construindo acima.

É uma prática comum dos comerciantes de varejo (mas não apenas deles) colocar suas paradas ligeiramente acima da grande figura (figura grande = todo o nível de preço de 100 pips e # 8211, isto é, 1.50, 1.51, 1.52) quando são curtos.

À medida que o GBP / USD se recuperou, as primeiras paradas acima de 1.5150 obtiveram a atenção dos caçadores de paradas e depois daqueles acima de 1,52.

Dê uma olhada no gráfico abaixo e você verá o que eu descrevi aconteceu duas vezes!

Primeiros paradas acima de 1.5150 foram retirados e o par negociou até 1.5160. No entanto, o impulso desapareceu e o preço rapidamente caiu abaixo.

O nível de suporte 1.5090 foi mantido e, à medida que o preço marchava em direção a 1.52, as paradas acima estavam focadas. Você vê o que aconteceu?

Paradas acima de 1,52 foram desencadeadas, as ofertas foram preenchidas, pequenos compradores deixados após o forçado foram concluídos e o preço caiu!

Pare de caçar.

Os comerciantes de varejo geralmente estão cientes de parar de caçar, mas têm uma idéia errada do que é realmente.

Não é seu corretor de varejo escorregar você por alguns pips para conseguir sua parada.

Esses corretores não têm o tamanho para mover o mercado dessa maneira!

Como eu abordava anteriormente, os grandes comerciantes não podem simplesmente acumular ou distribuir uma grande posição sempre que desejarem.

Eles têm que procurar liquidez e as paradas estão ajudando de forma indireta, como eu expliquei no exemplo acima.

É por isso que as caças para parar tendem a desaparecer rapidamente: as grandes ofertas ou as ofertas foram preenchidas e com as paradas desencadeadas, não há compradores deixados em um cenário de compra de paradas e sem vendedores em um cenário de parada de venda.

Essas ofertas e ofertas tendem a estabilizar o mercado.

Se houvesse pouco disponível enquanto as paradas são disparadas, isso resultaria em um evento chamado de cascata de parada e # 8211; não há liquidez suficiente para as ordens de stop loss e o preço é empurrado para a próxima área de grandes paradas até que as ofertas / ofertas em bom tamanho apareçam.

Há também comerciantes que antecipam tais movimentos e buscam lucrar perto do nível onde as rodadas são rumores.

Esses são principalmente especuladores de curto prazo e fundos modelo (que compram / vendem no momento).

Eles irão tirar proveito dos compradores / vendedores forçados e liquidar sua posição à medida que o preço atinge as paradas.

Vamos abordar o tópico de como identificar níveis de pedidos de stop loss concentrados mais tarde.

Os negociantes também participam dessa atividade.

Embora procuremos obter algum lucro da negociação a curto prazo, sua principal tarefa é fornecer aos clientes liquidez e obtê-los preenchidos com o menor possível derrapagem.

Deixe passar um cenário:

EUR / USD está a negociar em 1.3050 e Dealer & # 8220; A & # 8221; muitos de seus clientes compraram ordens de paradas de 1.3100 a 1.3110. Isso significa que esses clientes querem sair de sua posição uma vez que o preço ultrapassa a taxa determinada.

Se ele não faz nada e espera que o preço cumpra acima de 1,31, ele terá dificuldade em preencher seus clientes sem derrapagens. Haverá paradas de outros participantes do mercado acima de 1,31 e outros distribuidores irão atuar de forma semelhante, elevando o preço rapidamente.

Ele preencheria seus clientes em uma taxa ruim, não ganharia nada e sua reputação seria seriamente atingida se isso acontecesse várias vezes.

Então, o que ele pode fazer?

Ele pode gradualmente começar a acumular uma posição longa e antecipar uma pausa de 1,31 nas paradas.

Os negociantes tendem a ter um grande sentimento por movimentos a curto prazo e são qualificados para ter uma sensação para o mercado # 8221 ;.

Se ele gradualmente comprar EUR / USD até 1.31, ele poderá preencher seus clientes sem derrapagens e fará um bom lucro com isso.

Exemplo mais detalhado:

LIVRO DE COMPRADORES:

Compre paradas de 1.3100 e # 8211; 1.3110 no valor de US $ 100 milhões.

Compre 20 milhões @ 1.3060.

Compre 20 milhões @ 1.3075.

Compre 20 milhões @ 1.3080.

Compre 20 milhões @ 1.3085.

Compre 20 milhões @ 1.3090.

Posição líquida = Longo 100 milhões @ 1.3079.

Então, ele distribuirá sua posição com preços acima de 1.31 e preencherá os pedidos de perda de clientes.

Isso, claro, pode dar errado se o preço não conseguir manter o impulso ascendente e se tornar mais baixo.

O revendedor deve então sair rapidamente de sua posição.

Mas, novamente, esses comerciantes são habilidosos em gerenciar suas posições e, embora possam estar certos o tempo todo, como outros comerciantes também não podem, eles têm uma boa sensação para os movimentos de curto prazo.

Como usar informações de fluxo de pedidos.

Mais uma vez, os bancos não abrem seus livros de pedidos diretamente para qualquer estranho, seria preciso ter boas conexões.

Então, as pessoas que afirmam ter algum software que mostra os livros de pedidos para o mercado FX são golpistas.

Como o volume não está concentrado e o FX é um mercado de OTC, não existe um valor real & # 8216; Depth of Market & # 8217; para todo o mercado.

O que você vê em sua plataforma de negociação é apenas o DOM do seu corretor e os corretores de varejo têm um pequeno papel neste enorme mercado.

No entanto, a informação de fluxo discricionário é algo diferente.

Existem alguns sites que fornecem esta informação de graça e eu tenho usado o tempo suficiente para dizer que eles são bastante confiáveis.

Essas são pessoas que têm algumas conexões na indústria de comércio, principalmente como eles também trabalharam como comerciantes no passado.

É preciso distinguir entre informações discricionárias, como a seguir, e as pessoas que reivindicam ter DOM no mercado FX.

As informações de fluxo geralmente se parecem com isto:

Lances às 1.30, 1.2980, 1.2950.

Ofertas em 1.3080, 1.31, 1.3120.

Comprar pára acima de 1.31.

A venda pára abaixo de 1,30.

Então, novamente, as propostas são ordens limitadas para comprar a um preço determinado.

As propostas mencionadas nos provedores de informações de fluxo serão níveis em que os bons interesses de compra são anotados.

As ofertas são encomendas limitadas para vender a um preço determinado.

As ofertas mencionadas serão onde o interesse de venda decente é anotado.

Os participantes do mercado sempre procuram o lado mais fraco do mercado, então as paradas de compra e venda serão direcionadas. Esteja ciente de que você não deve entrar em uma troca e "arma para as paradas" # 8221 ;.

Você precisa ter outros fatores que suportam sua idéia comercial.

Ao usar isso, é muito importante ter em mente que esta é uma informação adicional que pode ajudá-lo na negociação, mas você não deve trocar esta informação por si só e # 8211; ou seja, usá-los como sinais comerciais.

As encomendas são canceladas o tempo todo. Não podemos saber o tamanho dos pedidos mencionados. Por exemplo. Se houver muita demanda por EUR / USD e ofertas bastante pequenas à frente, ele irá absorver aquelas bastante fáceis e continuar a subir. Se o preço parar depois de atingir o cluster de pedidos, não é um sinal de que ele irá reverter imediatamente. Observe os sinais adicionais.

A ação do preço e o sentimento vem primeiro!

Sempre há lances e ofertas, menores e grandes, mas, no final, depende do poder dos touros ou dos ursos.

Como mencionei, se houver forte demanda por EUR / USD, as ofertas farão pouco no caminho até a acumulação ter terminado.

Como usar esta informação.

Primeiro, determine o sentimento atual.

Exemplo: O viés de mercado para a Libra é atualmente muito negativo e GBP / USD está claramente negociando em uma tendência de baixa. Por isso, só busco oportunidades para vender o par.

Em segundo lugar, observe os principais níveis de preços. Estes incluem lances e ofertas a partir dos recursos que irei publicar abaixo e níveis técnicos fundamentais (níveis padrão de suporte / resistência).

Em terceiro lugar, observe medidas de preço para dar uma oportunidade de alta probabilidade de entrar em curto. Eu abordarei mais tarde algumas das várias técnicas de fluxo de pedidos que aprendi.

Por enquanto, eu só quero notar que você sempre deve usar informações de fluxo, como lances e ofertas com cautela. Você quer que o viés de mercado esteja a seu favor e espere para ver uma reação a esses níveis, não entre na frente.

Espero ter enfatizado o suficiente como é importante não usá-los como sinais comerciais, então vou postar agora os recursos que uso para as informações de fluxo (são grátis):

O feed IFR da Thomson Reuters também inclui informações sobre o bom fluxo e a Oanda oferece gratuitamente aos clientes.

Se você não tem acesso a ele, não se preocupe, há informações suficientes das fontes gratuitas.

A assinatura da Reuters custa algo como $ 150 por mês, o que é demais e definitivamente não vale o preço, especialmente para comerciantes de varejo.

Eu uso o gráfico Diário, 4H e 1H, mas troco nos 5M para executar minha idéia de comércio.

Depende do tipo de estratégia que você está concentrando.

Se você decidir aplicar a estratégia stop hunt, você pode entrar no impulso (por exemplo, quebra do nível S / R intradiário - & gt; alvo para baixo abaixo do próximo nível) ou aguarde um retracement em um nível de suporte / resistência para obter uma melhor entrada .

Certifique-se de se concentrar nas oportunidades de alta probabilidade. O sentimento claro (ou seja, o comparecimento negativo do GBP e do JPY) lhe dará a melhor vantagem.

Os fatores técnicos incluem ação de preço em torno do nível específico de suporte / resistência (isto é, se ele saltou várias vezes de um nível de suporte, as paradas abaixo aumentarão).

Se você quiser desaparecer uma caça, a entrada deve ser bastante clara (perto das paradas).

A configuração lhe dará a oportunidade de usar uma parada apertada, mas aqui é ainda mais importante aplicá-la somente quando o sentimento é claro.

Você não quer ir contra o fluxo, já que ele vai acabar com sua parada e seguir em frente.

Um bom exemplo é EUR / JPY. Havia paradas maiores acima de 123, mas o sentimento era claramente JPY-negativo e houve um impulso real em EUR / JPY, e não apenas alguns para caçar.

Obviamente, alguém que teria aplicado a estratégia aqui e acabou, teria sido impedido.

Por outro lado, o sentimento de GBP era negativo e GBP / USD forneceu algumas boas oportunidades para desaparecer parar de caçar.

Eu concordo que os grandes participantes certamente olharão para esconder suas intenções, mas as ofertas / ofertas mencionadas nos feeds que fornecem informações de fluxo são bastante níveis em que uma quantidade maior de ordens limitadas diferentes residem.

Às vezes, informações de fluxo mais detalhadas podem ser vazadas (ou seja, & # 8220; x & # 8221; tem grande oferta @ 1,30), mas eram principalmente de empresas (hedgers).

Certamente, nós não conseguimos encontrar informações como o fundo de hedge grande tem ofertas em 1.30 e # 8221 ;.

Eu também concordo com a sua 2ª declaração e é por isso que eu recomendo fortemente o uso de informações como sinais de negociação. Sentiment sempre tem prioridade para pedir informações e os comerciantes devem aguardar uma reação aos níveis relatados, não atuando na frente.

Participantes no mercado Forex.

Antes de mergulhar mais no mundo da Ordem de Fluxo de Negociação, devemos estar cientes de quem participa no mercado FX. Embora nem todos os grupos tenham as mesmas características, existem alguns que têm mais em comum. Vou dividir os grupos e explicar todos eles com mais detalhes.

Os negociantes são os principais criadores de mercado para o mercado FX à medida que operam no & # 8220; Tier 1 & # 8221; nível & # 8211; o mercado interbancário. Um negociante cita a oferta de seus clientes e um preço de venda e a diferença (o Spread) será seu lucro.

Como uma transação com seu cliente ocorre, ele leva o outro lado do comércio e pode se livrar de sua exposição através do mercado interbancário ou ele pode manter o comércio se ele acha que isso irá beneficiá-lo.

Os negociantes, portanto, podem realizar negócios por especulação, mas eles costumam fechá-los em um curto período de tempo. Na maioria, eles terminam seu dia de negociação sem posições abertas.

Os negociantes são comerciantes bem informados e têm um bom senso para os movimentos do mercado de curto prazo, por isso só faz sentido para os bancos permitir que eles também façam alguma negociação discricionária além de negociar com clientes.

Eles participam de caças de parada, como eu expliquei anteriormente no tópico, porque eles procuram gerenciar seu livro.

A rede de revendedores que trabalham para os principais bancos de mercado da FX criou o & # 8220; Interbank Market & # 8221 ;, o nível mais alto no mercado FX.

Sovereign Names.

Este grupo inclui bancos centrais e instituições como o Bank of International Settlements (BIS).

Os bancos centrais operam diariamente no mercado FX e quando outros participantes tomam consciência de sua presença, eles prestarão muita atenção ao que eles fazem.

Os bancos centrais asiáticos são um grupo dentro dos soberanos que muitas vezes são identificados no mercado e os provedores de notícias como a Reuters estão informando sobre seus negócios.

Especialmente se as coisas são bastante silenciosas, elas podem ter uma forte influência, então tenha isso em mente! O & # 8220; BIS & # 8221; é uma instituição que administra transações para outros bancos.

A idéia é basicamente que outros CB & # 8217; S podem operar no mercado sem serem identificados.

No entanto, qualquer menção do & # 8220; BIS & # 8221; ou & # 8220; Nome da Basileia & # 8221; No feed das notícias vale a pena prestar atenção.

Grandes especuladores.

Esses são fundos de hedge, fundos de modelos (trading de algo e HFT) e grandes comerciantes.

Eles estão neste jogo para o lucro e são o grupo com a maior variedade entre os membros.

Alguns comerciais intradiários, alguns exclusivamente a longo prazo e alguns combinam tudo isso juntos.

Os fundos modelo concentram-se principalmente no comércio automatizado e a volatilidade é algo que eles amam.

A maioria dos fundos de hedge no entanto, buscará tendências estáveis ​​para montar, como as baixas taxas de GBP e JPY. Como eles são jogadores alavancados, eles podem sentir a dor mais cedo quando um aperto está acontecendo no mercado.

Certamente, não é apenas os comerciantes de varejo serem impedidos, grandes especificações podem ser capturadas com uma perda de parada vulnerável também.

Dinheiro real.

Eles são chamados dessa forma porque eles não usam alavancagem. Incluído neste grupo são fundos de investimento, fundos de investimento clássicos e fundos soberanos.

Eles são conservadores e, em geral, procurarão gerenciar sua exposição cambial ou, se especularem, procure tendências estáveis.

Hedge funds também procuram tendências, mas eles têm a capacidade de alavancar e mudar para negociação de curto prazo, se assim o desejarem.

Como você entenderá, os fundos de dinheiro real que não operam em alavancagem e não podem ser agressivos, não poderão operar dessa maneira.

O dinheiro real será geralmente um pouco atrasado em um movimento, mas a sua presença ainda é digno de nota, à medida que eles procuram acumular posições.

Exemplo: as contas do Real Money eram vendedores bastante presentes em GBP / USD nas últimas semanas.

Comerciais.

Os comerciais (ou corporações / empresas) estão buscando proteger sua exposição cambial por meio de suas operações comerciais, principalmente devido a negócios internacionais.

Gerenciar seus riscos é a tarefa número 1 para eles e não lucros com a especulação.

Suas atividades podem ter um impacto nos mercados se eles estão negociando em um tamanho grande, mas eles não são participantes que deveriam seguir, pois eles não são motivados pelos lucros em primeiro lugar.

Comerciantes de varejo.

O número de comerciantes de varejo que perdem é difícil de adivinhar, mas é definitivamente alto.

A popularidade da Análise Técnica (TA) levou-os a colocar suas paradas em locais previsíveis e isso pode ser explorado pela Order Flow Traders.

Mesmo que o número de estratégias de negociação comprovadas compartilhadas gratuitamente tenha aumentado ao longo do tempo, a maioria dos comerciantes de varejo não tem consistência e disciplina para fazê-lo neste negócio.

Espero que lhe tenha dado uma boa visão que opera nesse mercado e algumas de suas características comuns.

Você está competindo contra outros comerciantes no mercado e alguns deles são jogadores poderosos com muita experiência e capital.

Sem perdedores, não haveria vencedores. Comece a pensar sobre como você pode explorar as características de outros participantes.

Os mercados são tudo sobre medo e ganância. À medida que o preço se move, alguns começarão a sentir dor e terão que cobrir em algum momento.

A caça pára e iniciar apertos no mercado não é apenas sobre comerciantes de varejo, comerciantes profissionais também são impedidos ou são forçados a cobrir à medida que a posição se move contra eles.

Um dos aspectos mais importantes é que o Order Flow Trading é uma mentalidade que ensina você a explorar o lado mais fraco do mercado.

Você quer aproveitar as oportunidades de probabilidade e ir com o fluxo.

Algumas perguntas para pensar sobre & # 8230;

1) Quais são os principais temas do mercado atualmente?

2) Escolha uma moeda e anote se o sentimento atual é positivo, negativo ou misturado. Quais são os principais fatores que impulsionam o sentimento atual? Você não precisa ser um analista e você certamente não precisa complicar. Siga um feed de notícias ou obtenha algumas manchetes do site Reuters, Bloomberg ou Financial Times. Mantenha-o curto na forma de notas.

3) O que a ação de preço está dizendo? À medida que os preços avançam, compare-o à sua análise de sentimentos.

Pense nas paradas de outros participantes.

Pense sobre as características de outros participantes.

Don & # 8217; t apenas veja níveis simples & # 8220; Suporte / Resistência & # 8221; & # 8230; Não há nada de mágico sobre eles, ordens de ação de preço. Pense sobre o que isso significa para touros se um nível de suporte chave se mantiver. Será que eles vão se acumulando ainda mais?

O PA indica uma demanda decente ou os movimentos rápidos estão correndo em vendas futuras?

E se o nível quebrar, onde começa a dor para os touros?

Eu não quero tornar isso complicado ou confundir qualquer um, mas na minha opinião pensar mais profundamente sobre esses tópicos é útil, especialmente para novatos.

Eventualmente, abordarei isso com mais detalhes através do tópico, mas levarei algum tempo para ver os mercados de maneira diferente do que antes.

Quando comecei com o OFT, pensei nesses temas e fiz muitas anotações e observei os mercados.

Foi de tremenda ajuda, mas eu fiz algumas coisas complicadas um pouco.

Just make sure you don’t over complicate things!

Reading Order Flow.

There are several services that provide real-time flow information like the one’s I mentioned above.

Again, they have to be used with caution as orders can get cancelled or can have little or no impact. Also, we don’t want to get too dependent on them.

Imagine a service get’s discontinued – you want to be able to do your own order flow analysis and not let yourself be distracted by this.

Reading order flow is possible on charts and you don’t need the flow info services necessary.

This is how the standard flow info looks like:

Bids at 1.3000, 1.2980, 1.2950.

Offers at 1.3050, 1.3080, 1.3100.

Most of the reported levels are one’s that have cluster of orders at or near it.

From the above mentioned info we could say that there is buying interest (demand) at 1.30, 1.2980 and 1.2950.

The further the level, the more interest we can expect, as traders will feel comfortable buying “very low” or selling “very high”.

Remember that price action can influence sentiment too.

If we see EUR/USD breaking below a key psychological and technical level, some traders will sell on the break (i. e. momentum funds) and with stops getting triggered on the way, this will drive price further lower.

Orders can either:

Get “eaten” along with little or none impact (this is common during a stop cascade/squeeze) Cause a slow down in momentum; price will consolidate Cause a reversal (common during times of low liquidity)

When trading of reported orders, I recommend waiting for a reaction and not putting a limit order ahead.

See how price reacts to the level and how it behaves it after it hits it.

Let’s say price trades down to 1.2950, where we have reported large bids from various participants. We see price stops at the level and retraces back up.

Now, how does it behave on the way up?

Does it seems that there is real momentum building to the upside or are rallies hitting quickly into fresh selling?

Reading the order flow directly is a bit tough in the beginning and it is hard to explain it in words. You have to monitor price action as it happens and take notes.

Combine this with sentiment and you have a real advantage.

Sentiment will give you the biggest advantage. Like I mentioned in my last post, you don’t have to make it complicated.

Note key factors that are driving price action currently, analyze price action itself and keep track of how they correlate.

Let’s take the Aussie Dollar as an example. Sentiment is positive as the RBA indicated it will not cut rates in the near future and on better economic data.

Price action confirms this, so we want to look for reported bids and wait for a reaction.

Nothing works all the time, but with sentiment on your side, you’ll go with the side of least resistance.

What really turned my trading into a profitable business was focusing on the high probability trades.

They don’t require a huge stop and the reward is clearly worth the risk.

Market profile is another factor.

During times of low volatility, playing the range is the best strategy.

Let’s say we are trading in a 1.2950/1.3020 range in EUR/USD and there is no clear sentiment.

You can anticipate a reaction to the reported levels and fade any rally or drop back to the mid range level.

When volatility is high, bids/offers can get consumed along the way quickly and that is an environment where you definitely don’t want to pick a top/bottom.

When there is real strength behind the move, look to join the momentum and not fade it.

In combination with the reported levels, you can identify key supply/demand levels on the charts.

Previous day high/low, previous week’s high/low, previous week’s close level and psychological levels (big figures – i. e. 1.30, 1.31). Start to “read the flow” on the charts and you’ll get better at it with time.

Stops are also easily identified on the charts.

Just think what the technical analysis guides taught you.

They taught you to place your buy stop above the big figure (i. e. 1.30 -> stop at 1.3010) or your sell stop below the big figure (i. e. 1.30 -> stop at 1.2990). Or, above resistance/below support.

Above is an EUR/USD chart that will serve as an example.

Demand at 1.2920 was large and there were first sovereign names reported as buyers and leveraged funds later joined the move.

Obviously, sell stops were building above 1.30 and 1.3080, which flow info services later confirmed. As we moved up, they came more and more to the attention of other traders and of dealers, so it was only a matter of time.

In my opinion, it is better to enter on momentum and push into the stops, than try pick a perfect entry when you have missed the chance.

Obviously, some of those concepts will be familiar to you from some of the technical analysis concepts.

So what is Order Flow Trading about and how is it different?

What I learnt is that I have to think differently about the market.

It is a mindset that will give you a real advantage in the market as you focus on the core mechanism of the markets and on sentiment.

As I mentioned, markets are a great deal about psychology.

I will be honest in saying that my capabilities in explaining some of those specific concepts are not that wide but I hope you get something from these.

Order Flow Trading can be applied in many ways and the above mentioned are just the basic examples.

I have some more article coming soon, then I will try to make the concept more understandable through trade examples and similar.

Price action patterns can be traded successfully without the knowledge about order flow, but knowing the OFT concepts will give you an advantage, as you are more aware why is it happening and you will understand better the factors driving PA.

As I mentioned, it is part a collection of methods based on market microstructure, but also part a mindset.

It encourages you to think more about other participants and how they may act.

My path was the following: Technical analysis (the common indicator-loaded stuff) -> Price Action -> Pedido Flow Trading.

I see OFT as the final step that helped me transform my trading into a successful endeavor.

It might seem a bit complicated to some in the beginning, but IMO it is worth the effort. However, it is important to suit your trading strategy to yourself.

If you’re doing fine with your PA strategy and are building consistency, stick with it and only modify your approach if you are feeling comfortable with it.

When using the order info, I would concentrate on the reported levels and combine it with your PA analysis and sentiment analysis, rather than focusing too much on who bought/sold.

When there is talk of sovereign (i. e. BIS, ACB) buying/selling during illiquid times, it can have an impact, but most of the times it is already old news.

If we hear a large hedge fund has bought EUR/USD this morning, it won’t matter much for us.

We do not know what the size was, what is the trade idea behind it and it is already old news.

Regarding your 2nd question: I can only reference back to my previous response to you.

What changed OFT for me, was that I could better determine the forces that were causing the PA pattern.

Together with sentiment analysis, I can focus on the high probability opportunities and learning OFT also improved my skills in reading PA.

There are a lot of inefficiencies one can exploit in the market once we get more familiar with market microstructure.

Análise de sentimentos.

Sentiment analysis is an important part of the Order Flow Analysis.

One could focus only on the technical stuff, but incorporating sentiment reading into your analysis will help you to focus on the higher probability trades.

One has not to go to deep into fundamental analysis to apply it.

I do not in-depth analysis about the global economy or specific countries, but rather focus on the key themes in markets and follow news.

There are a lot of free news feeds out there and most brokers offer the one from Dow Jones.

I personally use only the IFR Markets feed from Reuters, but again, the one from Dow Jones or websites like ForexLive will also serve you well.

So what should you be looking for?

1. Key Themes in the Market.

What are the key themes everyone is talking about in the markets?

This should not be too difficult to identify, as news services will report about them frequently. Currently, we have:

a) Cyprus bailout.

b) BoJ Inflation Target.

c) UK’s stagnating economy.

d) The Fed’s response to the improving US economy.

There are themes that will have a long-term impact like the Fed’s future policy and those with short-term impacts like a worse than expected economic data release of lower importance or some temporary political fights.

The short-term impact events often cause inefficiencies, which the OF trader can fade.

The long-term impact themes are the ones that are driving flows and even if you are day trading, going with the flow will give you an edge in the market.

2. Keep Track of Sentiment/Price Action relationship.

I will always look for obvious sentiment (like currently e. g. AUD-positive) and keep track of the price action.

If bias for a currency is positive, because of e. g. improving economic data and good chances of a rate hike, I will look for price action to deviate from this and enter long on a favorable opportunity.

This can be caused by a short-term impact event or it can be a “natural” retracement (profit-taking, short-term market participants).

One of my favorite patterns is the counter-sentiment stop hunt, which I explained earlier in this thread.

If we take again the example of the currency with positive sentiment, we want to look for a stop hunt down into sell stops and fade it.

Especially when there is no specific event/reason driving prices, just a “random” stop hunt, this will offer great opportunities.

3. Price Action Can Influence Sentiment.

It’s a two-way relationship. Like I mentioned in one of my earlier articles and Minotaur wrote about a few posts above, price action also influences market bias.

Let’s take an example from today: Shorts were worried keeping their position open over the weekend as any improvements in the Cyprus bailout deal could lead to a larger spike on the Sunday opening.

Even as market bias for the Euro is negative, the risks are too high for shorts.

There is a short-term base at 1.2880 and the level was respected.

Once buying picked above 1.2940, shorts got even more worried and probably felt there is a squeeze ahead.

Stops above 1.2950 were eventually triggered and it attracted further buying until we finally hit stops above 1.30. Adivinha?

We had reports of large offers sitting at 1.30 during the whole week, so short-term participants took advantage of weak shorts by pushing into their stops and some other participants got themselves good short entries at 1.30.

The situation in Cyprus is still bad, but given the lack of concrete news, the market “cleared” the weak side of the market.

Conclusão.

Don’t make it complicated and keep your sentiment analysis simple!

Note key themes in the market, follow the news (focus on one feed and key headlines, don’t become a victim of analysis paralysis) and study the relationship between your sentiment analysis and price action.

Think about your opponents in the market and try to identify the weak side of the market.

Finally, combine it with technical order flow (key levels, stops) and keep in mind that price action can influence sentiment too!

Here is one trade example, it is a position I still have running.

I shorted CL (Crude Oil Futures contract) at an average price of 95.30 as the stop hunt above 95.50 was completed. Sentiment turned negative pretty quickly in FX markets, but US markets were still trading in a tight range.

The choppy price action in the indices and my strong conviction about current negative sentiment in the markets gave me a good reason to stalk a short set-up in CL. Why CL?

Stop hunts occur in every market, but in CL it just tends to “stick out”.

I watched stops getting consumed on the way up and waited for price to lose momentum.

Stops above 95.50 were done and everything indicated CL hit into decent selling interest at 95.50. While upside momentum was quickly regained on the previous move, this was not the case after it hit 95.50.

So, price action combined with my view of negative sentiment, made me short CL at 95.30 and I’ll leave it open for a stop run below 94.

I’ll trail my stop on the way down.

It’s important that I note that it is sentiment that made me anticipate the set-up.

I do not advise going against momentum unless you have sentiment in your favor.

Barrier Options.

Barrier options are exotic derivates and an option on the price of the underlying asset.

The option writer (typically banks) sell options to the option buyers .

FX Options are traded over-the-counter and not on exchanges.

If the option expires worthless, the option writer has earned the premium (similar to a comission as you enter a trade) and the option buyer has lost.

If the option is in-the-money, the option writer has to pay out the option buyer the specified amount.

Knock-In Options – the option is worthless until the underlying asset hits the specified barrier price in the set time period. Example: EUR/USD spot price is 1.28 and I buy a 1.30 knock-in option. The option is worthless until it breaks above the 1.30 level.

Knock-Out Options – the option becomes worthless if the specified barrier level is hit. Example: GBP/USD spot price is 1.51. I think the pair is heading higher, but do not expect much volatility. If I buy a G/U option with a barrier at 1.53 and it does not reach the price level in the specified time period, I get paid. However, if price breaks above 1.53, the option will become worthless.

Double No-Touch Options - Just like the knock-out option, but it has two specified barrier levels. Example: DNT option for 1.26 / 1.34 in EUR/USD. If price stays within the set range during the stated time period, the option writer has to pay me the specified amount. However, if price breaches any of these two barrier levels, the option will become worthless.

Double One-Touch Option – Knock-in option with two set barrier levels. Example: GBP/USD 1.46 / 1.54. I will get paid on the option if it reaches either of the two set barrier levels during the specified time period. If it does not, it expires worthless.

Barrier options can trade in decent size, there are sometimes ones in the value range of 500 million up to 1.5 billion. Let’s use an example for the Knock-Out barrier option, as it the more common used one.

Put yourself in the position of the option writer.

You sold a 1.27 / 1.34 DNT barrier option to a customer with a 500 million $ payout.

Price is approaching the 1.27 level and that is exactly what you want to see.

Once it hits 1.27, you have pocketed the premium and will keep the half billion.

This is why option desks will gun for these barriers and try to get them triggered. Similar to the FX spot dealer, you want establish a short position and increase downside momentum.

As there are often stops located above/below barriers, this will help to attract the attention of Spot dealers and of predatory traders gunning for the stops.

On the other side, there is the option buyer that has great interest to keep price away from the 1.27 level.

Not everyone can buy a option in that size ($500m), so you can be sure he’s got some firepower too.

He will try to buy ahead of the level and hope there will be also other bids in decent size. A good example is the 1.28 barrier option in EUR/USD that got triggered today.

The option buyer was lucky yesterday, as there was decent demand from Asian Sovereign names and corporates that kept the pair above the barrier level.

However, EUR-negative sentiment led to fresh selling this morning and the pair broke below 1.28.

When we talk about barrier options in decent size (at least, larger than $50M), they certainly can have an impact on markets.

However, I don’t want this to look like there is a battle whenever a barrier option appears.

Just to mention one reason, there are participants that simply don’t care about some barrier option, they are gonna execute their trade idea nevertheless.

Some things to keep in mind:

The “battle” will be more intense if the expiry is near. If the 1.27 barrier option in EUR/USD expires in two days and we are approaching the level, there will be very likely some effort from the option writer to get price down there and from the option buyer to keep price above for these two days. On the other side, if the option expires in two months, but it seems very likely we will break below 1.27, defence from the option buyer will be minimal. Sentiment & Market Profile! If we get bad news from Europe, there will be a lot of selling coming in and nobody’s gonna care about some barrier option. The option buyer will most likely also see that it is not worth defending the barrier – why additionally waste money?

Note reported barrier options (IFR, ForexLive, I mentioned earlier) and establish a position to push into the barrier level.

Preferably, go with sentiment.

Example: There were 1.28, 1.2775 and 1.2750 barrier options reported and sell stops reported below them.

One could not have a more beautiful OF trade: Establish a short position and gun for the barrier and stops below. Given the average daily range of EUR/USD, 1.2750 would’ve been a realistic target.

But a good approach would also be to establish a position and take partial profits as each of the barrier gets triggered to your final target.

In general, it is more preferable to go with the option writer and attack the knock-out barrier, especially when sentiment favors such price action.

However, in a market environment with little volatility and tight ranges, barrier protection can be stronger.

Psicologia do mercado.

Putting ourselves in the shoes of other traders is an effective way to get a better feeling for current market bias .

Remember, fear and greed play a big role in the markets.

Having a good understanding about market psychology can give you an additional edge in the markets.

As price action develops two things happen:

some traders will be driven by greed and other will start to “feel the pain” as the position moves against them.

Let’s take EUR/USD as example:Going into the last ECB press conference, the market was largely short and buying interest was not very high. However, after the ECB meeting, the Euro rallied.

While there were fundamental reasons for the move, price action itself contributed to the shift in sentiment.

As we broke above 1.28, predatory traders were getting ready to push into the large buy stops above 1.29.

Price was moving higher and those positioned short got more nervous.

It was obvious there is a short squeeze ahead and eventually stops above 1.29 were triggered.

In this example, we can see while the shorts started to “feel the pain” and had to cover, the longs took advantage of it and pushed into their stops.

This goes on until some kind of balance is established.

When sentiment takes a turn again, the process will repeat. Let’s say, there is really bad news coming from Cyprus and Euro bias turns negative.

EUR/USD would be driven lower by fresh selling and sell stop clusters would come to the attention of other traders.

Traders positioning is important, whether you daytrade or swing trade.

You can keep an eye on COT positioning for a medium-term view on positioning.

Even if it is lagging a bit, it is still useful, especially when positioning hits extreme levels.

For short-term positioning you can guess it pretty easily once you watch price action for a certain period and get some feel for the markets.

So, here is some homework: Try do apply some of this in your trading.

In the previous sections, you have learned about other market participants characteristics and how to identify stop clusters. Combine it with the above mentioned method.

Important: Don’t try to see a stop hunt or squeeze in every move. Stay focused on the key technical levels and the stops that are located above/below.

On a personal note…

I’d like to share some of my experiences in the trading business.

Like most people do, I got into trading with the “Get rich quick” mindset.

The world of trading is exciting, it is easy to get lost in emotions.

Prices moving rapidly, news coming in every minute and tons of various chart patterns – I tried to get as much information together as I could, with the belief it will not take too long until I’m making serious money.

We all know how these stories end – with a blown up account! I didn’t lose all the money in my first account, but I was pretty close.

I’m thankful for this experience, as I got at least rid of the “get rich quick” mentality.

I decided I’ll simply get rich slowly…

As I mentioned in the opening post, I started trading in the stock market.

I wasn’t really an active trader, doing some simple technical analysis, combined with some fundamental analysis and holding trades for at least a few days.

When I got out of equities, it was the forex market that got me all excited about markets & trading and made me decide that I want to build a business out of it.

We all felt that excitement about trading currencies, right? The largest market in the world and a truly global one – open 24 hours, 5 days a week.

I started applying various forms of technical analysis, from indicators to chart patterns.

I thought this has to be the key to successful trading – an approach that rationalizes price movements with all available information included in the charts.

Why use fundamental analysis?

It was all in the candles, I thought.

For some time, I went through the highs and lows of trading – being overexcited when hitting a winning streak and frustrated as I realized that my strategy “did not seem to work anymore”.

Like most traders, I then removed all the indicators and traded the naked charts.

This gave me a little better understanding about the markets, as I focused on price action, not on indicators. I did better than in the first stage of trading, but still lacked consistency.

I always felt that I’m missing a piece of the puzzle and it kept on bugging me.

This prevented me from strictly following my rules and achieving the consistency I was seeking.

However, I had that deep felling in me that trading is what I want to do.

I’m sure many of you had the same feeling at some point? I HAD to succeed in this, not because I desperately seeked a way to accumulate wealth quickly, but because I’ve found something I love to do.

So, I did not rest and continued to do research.

After spending some more time with price action trading, modifing various strategies, I stumbled upon a few threads about order flow on FF.

The topic seemed a bit complex on the first look, but I felt that I’ve finally found the missing puzzle piece I was looking for.

See, it’s not just the order flow strategies I’ve been applying that turned me into a consistent and successful trader. It is the way of thinking – the mindset – of an OF trader that was a game changer for me.

Instead of rationalizing everything through technical analysis, I chose to study what other participants operate in the marketplace and what characteristics they share.

I see the markets completely different now and I can get a feeling for market bias much easier. My knowledge about market microstructure help me understand events that occur in the market in a clearer way.

It is a constant seek for liquidity and clearing out the weaker side of the market. This is no overstatement – your loss is somebody else’s gain.

Trading is not my primary source of income, but it provides a nice, additional flow of money and I love to trade.

Not depending on the money allows me to trade stress free.

If you want to be successful over the long run, you have to stop thinking about the money.

I know it’s very hard.

It took me years to achieve it.

But after you calculated your risk and reward on the trade, stop thinking about the money!

You have to think objectively about your trade and focus on your plan. As soon as you start to think about the cash, stop the thoughts!

Furthermore, you have to find a strategy that suits you.

You have to feel comfortable applying it and you need to have confidence in what you are doing. Doubt can be very costly in trading.

Follow your trading plan strictly after you have a strategy that you’ve tested and feel comfortable with.

We all go through tough times, I still have them too.

But you have to stay calm and think about your long-term goals.

Also, don’t compare your results to those of others.

I couldn’t care less if there is a guy making millions with system “XYZ”, I got a trading style that suits me and I’m the only person responsible for the risks I take. When you’re in a trading room, stay honest.

You will gain nothing if you act like a pro trader.

Be honest to yourself in trading and accept temporary defeats. Be honest when you need help.

If some people make stupid remarks about the mistakes you’ve made, ignore them, they are likely people without self-confidence, acting likely they are perfect traders and trying to hide that they’re actually losing.

Truth is, trading is a tough game.

Like every other profession in life, it takes time to get to a pro level.

YOU will be your biggest enemy as it is unavoidable that you’ll be driven by emotions from time to time. It is key that you keep a cool head and think long-term.

I wrote all my trading rules (analysis, strategy, entry, management, exit, money management) on a paper sheet and sticked it on the wall, so I can always see it from my trading desk.

When you find yourself tempted to break a rule, keep an eye on the plan and do the right thing…

I cannot say if Order Flow Trading is something for you, or not.

You will need to find that out by yourself.

But what I want you to understand is that if you study OFT and apply it, it is not limited to a specific strategy.

It does not mean you have to trade stop hunts. Like I described earlier, it is a mindset and you can combine it with other strategies, which do not have to be directly OF-related.

Start by studying market microstructure.

You will great info in Darkstar’s book, Carol Osler’s academic papers and the various threads on the internet.

To conclude, trading is a lot about psychology and no method or strategy can guarantee you success, but you will see that through the OF mindset, you’ll be able to see the markets from a different, more advanced perspective.

Applying Order Flow Techniques on the Charts – Part I.

Understanding the importance of liquidity and what role stops play in the markets, you can now apply it directly in your trading.

While there are several services that report where stop loss orders reside, it should be your goal to learn it yourself. After all, we want to make sure we are not too dependent on any news service or similar in our trading.

There a few key things you need to keep in mind about the accumulation of stop loss orders in the markets:

1) The higher the timeframe, the higher the number of market participants being aware of a certain technical pattern and placing orders based on it.

Simply, more traders will notice a pattern on a 4-hour chart than one on the 15 minute chart. There is a lot of noise on the minutes charts and not many traders will bother with interpreting too much into it.

2) The larger the number of confluences, the larger the size of the orders.

If a key resistance level happens to be near the 200 simple moving average and the 50.00 % Fibonacci level from a key market swing (i. e. drawn from the monthly high to the monthly low), it will get even more attention and orders around it will be larger.

3) The longer a pattern exists, the larger the size of the orders.

Let’s say we have an established range in EUR/USD between 1.30 and 1.32. Limit orders will start to cluster at both levels and stops will be placed below 1.30 and above 1.32. The longer the range exists, the larger the stops will grow until one side finally cracks and triggers the stops.

We can see in the example above that GBP/USD traded within a 1.5450 – 1.5600 range. Stops were growing larger on both sides as price remained within the range.

There were two things telling us that the downside was more likely to crack than the upside: 1) Weak UK fundamentals combined with USD strength and 2) the way price action reacted as it tested the lower range, we actually took out the stops below 1.5460, a sign that buyers aren’t as strong as the sellers ahead of 1.56.

Remember what I taught you about market psychology.

Once traders start feeling uncomfortable with their position (at least the professional one’s), they will look to cover. GBP/USD was just not able to break convincingly above 1.56 and on every failure, which was followed by a downmove, there were some longs covering.

The sellers were able to play this game for quite a while and they finally gained the upper hand on Friday, being able to push the pair into the weak sell stops.

Applying order flow trading is considering the technical picture and taking advantage of the weak side of the market.

How to Mark Large Stop Clusters on your Charts.

1) Open a blank chart – start with the Daily chart.

2) Note key support and resistance levels on the Daily and note at which price level the 200 SMA is trading. If you wish, draw a Fibonacci retracement from the latest major swing low to the most recent major swing high.

3) Move down to the 4H chart and again note the key S/R levels. Mark them in a different color.

4) Switch to the 1H chart and repeat the process, noting minor S/R levels. Again, draw them in a different color than the previous ones, so you can regonize them more easier.

Here is an example (EUR/USD):

I started with the Daily and moved then to the 4H chart, noting key support and resistance levels.

Repeat the process on the one hour chart.

I did not mark the Daily 200 SMA and the Fibs on the example above, but feel free to do so if you consider it helpful.

Stops are building below major support levels and above major resistance levels with limit orders very likely ahead. Your task is now to get a feeling for market bias and read price action to recognize the weaker side of the market and take advantage of them.

Applying Order Flow Techniques on the Charts – Part II.

In the last section, I described the process of finding large stop clusters on the charts.

Now, I will try to explain how I read price action with the Order Flow mindset applied.

So why do key support/resistance levels work most of the times?

There is psychological attachment to them! That’s why!

Let’s take EUR/USD for example:

1.2980 to 1.30 is currently strong resistance and sellers are lining up offers there in anticipation that the level will hold. Traders that are short EUR/USD are watching this level closely and a break above 1.30 would be painful to them.

Just think of the situation where you feel quite comfortable with a position and think it will run further in your favor and then suddenly you see a sharp move which takes out a i. e. key resistance level.

Even professional/institutional traders have such situations where it doesn’t make sense for them to hold a position further.

As the 1.2980-1.30 zone is an established resistance zone, EUR/USD shorts are watching it closely and how price action behaves in the zone can largely influence market sentiment.

If we get another run into 1.2990, but it fails to even reach 1.30 and drops back quickly, the bears will feel renewed optimism.

Bulls on the other side will feel frustrated and will question whether their EUR/USD long position makes sense. Stops are building on both sides and it’s just a matter of time until it becomes clear which side has the upper hand.

What if we get a breakout above 1.30 and stops from EUR/USD shorts get triggered?

Bulls will have gained the upper hand in the short-term as they cleared some of the shorts, but much will depend on price action after this event.

Most important of course, are fundamentals. But then, are the dips well-bid compared to the selling that occurs at the rallies? Are bulls showing a strong initiative to keep price above?

A false breakout followed by another drop would mean this was just a short victory for the bulls.

To conclude: When trading you want to think about the other participants and what they are likely to do in a certain scenario.

Sentiment analysis can give us a very good edge and it can compensate if you struggle a bit with understanding fundamental analysis.

Price action can also reveal a good amount of information – keep an eye on how the dips and the rallies look like. If we have small rallies, but strong downmoves, the bears are in control.

How To Analyse Market Sentiment.

How do you tell if the market sentiment is negative or positive for a currency pair?

Here’s are the steps:

I start by checking the relevant headlines on Reuters, Bloomberg, reading the opening reports on OrderFlowTrading and then write down what I perceive as prevailing sentiment for each major currency. Then compare the market sentiment to price action.

All resources you need for sentiment analysis are available for free, so there is no need to subscribe to any services with in-depth analysis.

When I was a beginner in order flow trading, I found it more useful to focus on the key headlines and topics traders are talking about.

When you got an idea about the market sentiment, compare it to price action, make brief notes and see at the end of the trading day if you got it right (or not).

Again, don’t get confused by all the intraday noise, but focus first on medium-term sentiment.

Sentiment Analysis Example.

Lets Look at Australia, the AUD:

& # 8211; RBA likely to cut rates further this year, while the FED is expected to scale down it’s QE program.

& # 8211; Australian fundamental data doesn’t look healthy, Chinese growth is slowing down, commodities prices are dropping.

& # 8211; Prevailing market bias is negative.

& # 8211; COT data shows AUD short positioning is not at extreme levels yet, could still expand.

& # 8211; Price action shows small rallies and large downmoves.

& # 8211; 0.96 is now the key level everyone is watching.

When fading, I wait first for a reaction to the level.

Even if sentiment is in our favor, we must keep in mind that orders can be withdrawn or that a sudden turn in flow occurs and the levels breaks without much effort needed.

A good example is currently AUD/USD.

While sentiment remains negative overall, there was quite some short-covering going on today and it took out the 0.95 and 0.9550 resistance levels easily.

Look how price acts once it has broke a major technical or large order level. Assuming a large resistance level where offers in good size reside, you don’t only want to see price slowing down, but also how it reacts later.

In this example, rallies should be small and downmoves larger.

For this, I switch to the small timeframes (M1, M5) to see the PA more clearly.

If the dips ran into good buying interest and the rallies seem stable, you don’t want to fade the move.

It all comes down to risk-reward, when there is clear sentiment, you can go sometimes ahead and fade it, but the most important thing is that you accept when you are wrong .

For example, if someone focused on the AUD-negative sentiment and forced himself to believe the Aussie has to trade lower, he would have got hurt today.

If you fade and the trade goes wrong, accept it and either a) go with the flow or b) stay out of the pair.

The point of order flow trading is going with the overall flow and taking advantage of inefficiencies and not fighting the strong flow.

Go ahead and compare two pairs.

AUD/USD as it broke above the key resistance level at 0.9550 today:

O que você vê?

1) Price broke above pretty clearly, taking out the offers without much problem.

2) More importantly, the dips remained well-bid.

3) Price broke back below the now-support 0.9550 level, but strong buying interest at the dip to 0.9535.

This is how a well-bid pair looks like and something you don’t want to fight.

As you can see, AUD/USD broke above 0.96 later.

See how parabolic that move was?

Not only that, but how little support it found after that stop hunt? Combine this with mixed sentiment and you have a good fade trade.

Now, I hope you can understand what I mean by reading price action.

It becomes much easier with time and you’ll start to see things much more clearly as you gain experience.

I trade quite often on intuition, because I’ve watched markets for so long.

Market Squeezes.

You have probably already heard the term “squeeze” in financial markets.

It describes a market where traders are caught overly positioned to one side, which leaves them vulnerable to sentiment-changing events or large players taking advantage of their vulnerability by engineering a “technical” squeeze.

How A Market Squeeze Can Happen.

There are two main ways market squeezes can happen-by an event/news or by technical reason.

I will explain each below…

1) DUE TO AN EVEN THAT HAS CHANGED SHORT TERM SENTIMENT.

A very recent example is the USD/JPY squeeze we saw the last night in the Asian trading session.

Traders expected that the Japanese Prime Minister Abe and his party will win the majority in the Upper House election – which they did.

However, this was already priced in as many traders bought the USD/JPY on Friday on those expectations.

This resulted in a squeeze of the traders who were positioned long. Those who where long, took profits, and some predatory traders joined the selling to profit from the move.

Once the stops below 100 started to getting triggered, downside momentum picked up until we ran into good-sized bids around 99.60.

2) DUE TO TECHNICAL REASONS.

Large players can engineer a short squeeze without an event to gain more favorable conditions for themselves.

This is most commonly seen as a stop hunt, as the stops from those short-term traders are usually triggered in this process.

You have to keep in mind that it is the job of financial journalist to always find a reason why a certain price move has happened.

So if you notice that there is really no reason why a certain pair moved, but you are aware of the fact that positioning is either overly long or short, you can imply that this was simply a stop hunt.

How To Take Advantage Of Market Squeeze.

1) If there is no reason for a certain price move and you are sure it was only stop loss-driven, you can fade the move and trade in the direction of the trend/sentiment.

You could of course join the squeeze and try to hunt the stops, but you need to be quick.

2) The squeezes that happen due to an event that has changed short-term sentiment or even medium-term/long-term sentiment endure longer and you can take advantage of those trapped traders that are caught on the wrong side by joining the squeeze.

For example: Let’s say the RBA (Reserve Bank of Australia) does not cut interest rates in August.

The majority of traders expected they would do so and positioning is extremely short. What will happen? We will see a larger short squeeze driven by position covering and stop loss triggering.

Tools for Market Positioning:

Retail positioning is of course not significant for such a large market, but you can use it to get an idea what some of the retail traders are doing.

Most of them use similar strategies and a large majority of them is positioned wrong, so you want to notice when market positions is overly long or overly short.

COT Charts (based on the CFTC IMM report released every Friday):

Sites where you can get occasionally info about overall FX interbank positioning (from what I’ve figured out they derive it from various bank reports etc.):

Don’t forget to share, like, tweet, link or comment if you have enjoyed this order flow trading guide. Obrigado.

Introduction Into Order Flow Trading.

In today’s article, I would like to spend a small bit of time talking about something called order flow trading. Order flow trading is a relatively new type of trading method which has become quite popular with forex traders over the last few years. It’s a method which differs from other types of trading as it focuses less on understanding when something has taken place in the market, and more on why something has taken place in the market. Today’s article is just going to be a little introduction into what order flow trading is. I’ll start by explaining to you what the core beliefs behind order flow trading are, and then I’ll move on to showing you the differences between order flow trading and other types of trading like price action trading.

I’ve lefts some links at the end to other order flow articles availbile on my site, and I’ve also converted this article into a small PDF which you can download and read at a later date.

O que é a negociação de fluxo de pedidos?

In simple terms, order flow trading is a type of trading which focus on understanding how orders enter the market via traders making decisions.

Order flow trading itself is not a new method of trading the forex markets, it’s been around since the beginning of modern financial markets, just not in the format we would recognize today.

The name order flow comes from the way buy and sell orders will ‘flow’ into the market from different market participants making trading related decisions like, placing trades – closing trades and taking profits. In all other financial markets order flow trading would be conducted using an indicator called the order book. ( Not to be confused with the similar, but different order book provided by Oanda ) The order book is a trading indicator which gives the trader using it a huge amount of information about the buy and sell orders that are entering the market from the different financial institutions.

It shows the prices at which the buy and sell orders are being placed at, which type of orders are actually being placed ( i. e pending orders or market orders ) and also how big the size of the orders are.

For the people who have access to it, the order book provides a sizable advantage over other types of market analysis, although as with anything in trading it does require a significant amount of training in order to learn how to use it effectively. Unfortunately for us, the order book is unavailable to use in the forex market, due the fact there’s no centralized exchange where trading takes place. The closest thing we have to a similar order flow indicator would be the order book provided by the trading broker Oanda. This is a very basic order book which is vastly inferior to the ones you would be able to use trading other markets, but it is still a very useful tool for learning how retail traders trade and understanding where they have got their orders placed in the market.

The Difference Between Order Flow Trading And Other Types Of Trading.

I think it’s important to just have a quick run through of the differences order flow trading has with other types of trading, so as to make it clear what order flow trading is and isn’t when compared to things like price action trading.

Order flow trading is a type of trading which is similar to price action trading in the sense that they both propose analyzing the market in a certain way. Price action traders believe in analyzing the market price to determine which direction the market going to move in, whilst order flow traders believe they can predict where the market is going to move by simply understanding the actions made by the traders in the market.

If you were to ask me which type of trader I think I am, I’d say that I consider myself to be a combination of the two, because I use the common things all price action traders use in their trading, like pin bars – support and resistance levels – Fibonacci retracements etc, but I use them in conjunction with my understanding of order flow trading. For example, using my understanding of order flow trading I know when a pin bar is likely to have formed as a result of the bank traders taking profits off their trades.

Having this information allows me to take more successful pin bar trades, because I have a idea of which pins are probably going to cause the market to reverse and which are going to fail.

How Does Order Flow Trading Work ?

The idea behind order flow trading, is that if you understand when and where traders are likely to make their trading decisions, you can determine with a large degree of accuracy which direction the market is going to move in. The reason why is because whenever a trader makes a decision, like place a trade – close a trade etc, they put an order into the market which has the potential to cause the price to change. One order on its own is not enough to cause a price change, but thousands of orders all coming into the market at the same time can cause the price to change. So the basic goal of an order flow trader is to understand how other traders in the market trade, as that is what will allow him to figure out when a large set of orders are likely going to come into the market and cause the price to move up or down.

Now figuring out other traders trade is quite difficult, due mainly to the fact there are so many different trading strategies out there which people use to trade the markets with. Luckily we don’t need to know the specifics of the trading strategies people use. All we need to know is what the basic goal of their trading method is, and from that we can work out when and where they are going to make a decision which will put orders into the market.

There are basically two types of trading strategy in use by traders in the forex market:

Trend trading strategies and reversal trading strategies.

Trend trading strategies are strategies in which the goal is to get the trader using them into a trading position AFTER a movement has occurred in the market. A moving average system is a great example of this, as the averages only cross one another once the market has already spent some time moving up or down.

Now the goal of a reversal trading strategy is to get the trader into a trade BEFORE a movement in the market has taken place. Examples of reversal trading strategies are things like looking for candlestick patterns at support and resistance levels or taking trades at supply and demand zones. Although both strategies are quite different to one another, they are essentially the same, because they aim to get the trader using them into a trade before a movement has occurred in the market.

So even though there are lots of different trend trading and reversal trading strategies out there, they are all basically different spins on the same formula. They’re either trying to get a trader into a trade BEFORE a movement has taken place or AFTER a movement has taken place. By simply understanding these two facts you negate the need to learn about the intricacies of all the different trading strategies out there because you already know when the traders using these strategies are likely to enter the market and get their trades placed. i. e either before or a after a movement has taken place in the market.

Understanding How Different Orders Impact The Market Price.

Although at the end of the day the price moves as a result of different traders making trading decisions, it is the orders that are put into the market from these decisions being made that actually causes the market price to move up and down. Knowing what these orders are and the different effects they have upon the market price, is an important part of being an order flow trader and will help you better understand the reason why the market moves in the way it does.

There are two different types of orders traders can execute in the market. Each of these two orders are executed by traders for different reasons and have different effects on the market price upon being executed.

Lets take a look at what these orders are.

A market order is a type of order used by a trader who wishes to get a trade placed into the market as soon as possible. When a trader spots something happening on his charts which he defines as an opportunity to make money right there and then, he will use a market order to enter a trade to guarantee he doesn’t miss out on that opportunity. The trading strategies which have the trader use a market order to enter a trade are considered to be reactive strategies, because the trader is reacting to what he sees taking place in the market right now.

Limit Orders / Pending Order.

Pending orders and limit orders are the orders used by traders who want to have a trade placed at a price which has yet to be reached in the market. These traders do not want their trades to be placed right now like the traders using market orders do, they want them to be placed at a later date. Stop losses are also limit orders because when they are placed they guarantee you will buy or sell currency at a price which the market hasn’t reached yet. This means when you place a trade using a market order that has a stop loss, you are essentially placing two orders into the market, because the stop loss itself a limit order to sell or buy at a price that has yet to be reached.

Strategies in which the trader uses a limit order to enter a trade are referred to as being predictive, because the limit order has been placed at a price in the market where the trader expects something to happen in the future.

The main difference between market orders and pending / limit orders is the effect they have on the market price. When a market order is placed it consumes some of the available liquidity in the market and when a pending / limit order is placed it adds liquidity to the market.

Imagine you were trading USD/JPY and the bid price ( the price you can sell at ) is 112.100 and the offer price ( the price you can buy at ) is 112.098.

Now lets say the best bid at 112.100 is 7 million buy orders and the best offer at 112.998 is 13 million sell orders. This means there are 7 million limit orders to buy at 112.100 and 10 million limit orders to sell at 112.998. In order for the market to move up, the 13 million limit orders to sell have to be consumed by 13 million or more market orders to buy. Once that happens the market will move up to the price at which the next best offer has been made. If, for example the next best offer was 15 million limit orders to sell at 112.120, the price would move up from 112.098 to 112.120.

During the time it was moving from 112.098 to 112.120 there would be a lack of sell side liquidity in the market because there’s no sell limit orders available for people to buy into until the market reaches 112.120. So the 10 million limit orders to sell provided buy side liquidity because they enabled traders using market orders to buy at 112.098 until the 10 million limit orders to sell had been consumed.

The reverse also has to happen if the market was to move down from 112.100.

If there were 7 million limit orders to buy at 112.100, the only way the market can drop from this price is if 7 million or more market orders to sell come into the market. If those orders come in, the price will drop down to the price where the next best bid has been made. So if the next best bid was to buy 20 million at 112.090, that’s the price the market would drop down to before stopping.

When it’s dropping to this price there’s a lack of buy side liquidity, because there isn’t any limit orders to buy until the price reaches the 112.090 level. In this instance the 7 million limit orders to buy provided sell side liquidity, as they gave the traders using market orders to sell the chance to sell at 112.100 until the 7 million limit orders to buy had been consumed.

What I’ve described above is what you see happening on your charts every single day. When you see the market move from one price to another, it’s because all the limit orders that were at that price were consumed by the market orders entering the market from traders who want to get trades placed. Of course things happen much quicker in the real markets and the size of the orders would probably be much bigger than what I’ve listed above, but the core process still remains the same, the price will not move until all the limit orders at that price have been consumed by market orders.

A key term you’ll frequently hear when learning about order flow trading is liquidity.

Liquidity is a term used to describe how easy is it to buy or sell something in the market. If a market was described as being very liquid, it would mean that it’s quite easy for you to buy and sell in. If it was referred to as being illiquid it would mean that it’s pretty difficult to buy and sell. The forex market is considered to be one of the most liquid financial markets in the world, due to how easy it is to find people willing to buy from you and sell to you. Even though it’s one of the most liquid markets, it still fluctuates between periods of high liquidity and periods of low liquidity (illiquidity)

Take a look at the move up I’ve marked in orange.

Movements like this are considered to be low liquidity up-moves because of the fact it’s almost impossible for the bank traders to get sell trades placed during the time this up-move was taking place. Most of the orders entering the market during this move up were buy orders, which means the banks can’t get any of their own buy trades placed because there’s not enough people in the market selling. What they are able to do is c0mplete an action which requires there to be a large number of buy orders coming into the market. Actions like place sell trades or take profits off existing buy trades is possible for the banks during up-moves like these, as they can only be completed when there is a huge number of buy orders entering the market.

Here’s an image of a low liquidity downmove that took place on USD/JPY.

During the time this down move was taking place it would have been really difficult for the banks to get sell trades placed, because all of the orders entering the market were sell orders from traders selling. It would have been easy for them to place buy trades or take profits off any sell trades they’ve already got placed, as both of these actions require there to be a large number of sell orders entering the market.

What I want you to understand from all this, is that whenever you see a low liquidity movement come to an end, it means the bank traders have made some kind of decision in the market. Knowing which decision they’ve made depends on which direction the low liquidity movement occurred in. If it was a down-move like you see in the image above, then you’d know the banks traders have either placed buy trades into the market or took some profits off sell trades which have already been placed. If it was an up-move you would know they’ve either placed sell trades or took profits off buy trades, as these decisions can only be made when there is a large number of buy orders available.

Another thing which has a big effect on the amount of liquidity in the market is time.

When markets are active the ability to buy or sell currency is easy, as lots of traders are in the market making trading decisions. Not only that but lots of bank traders are also in the market making decisions, which means bank traders are able to transact with one another to get trades placed or to take profits off trades. The markets are at their most active when the traders who trade each respective currency are available.

When these sessions come to an end the level of liquidity in the market drops because there aren’t many traders in the market placing trades.

If you go onto MT4 and select the volume tool, you can see how the activity in the market drops off significantly when the main trading sessions for the currency you’re viewing come to an end.

In the image above I’ve marked some of the times when there was very little activity taking place on EUR/USD. If you look closely you’ll see that the time when the activity really drops off and starts to base out is the same time when the US trading session comes to an end. ( 10:00pm GMT for those who don’t know ) It always picks back up again around 8:00 – 9:00am in the morning, the time when the London trading session is just beginning to get underway. You’ll see this same pattern occur on every single currency in the market. When the main trading sessions for the currency you’re viewing begin the volume ( activity ) will pick up and when they come to an end it will die down and base out.

How Do The Banks Trade ?

Understanding how large groups of retail traders trade is one of the primary components of order flow trading, but you not only need to understand how the retail traders in the market trade, but also how the bank traders trade, as ultimately they will be the ones who cause the market price to move up and down. As you’d probably expect, the banks trade in a very different way to how us retail traders trade. Not necessarily in terms of which trading strategies they actually use, but in the condition’s that must be present in order for them to place trades or take profits.

When we decide to place a trade we never think about whether or not there are enough orders coming into the market for our trade to be placed. This is because we know we can place our trades whenever we want. The reason this is possible is because we’re placing very small trades into the market. There only needs to be a tiny number of buy or sell orders entering the market at the time we want to place our trade for our trade to be placed. Now unfortunately the banks don’t have this luxury because the size of the trades they’re placing are much much bigger than ours.

They can only get their trades placed when there are a vast number of sell orders ( or buy orders if they were placing a sell trades ) coming into the market. This means when you see an up-move take place, the banks are unable to get buy trades placed or take profits off any sell trades because most of the orders entering the market are buy orders from traders placing buy trades of their own. What they can do is get sell trades placed or take profits off existing buy trades, as both of these actions require there to be a large number of buy orders coming into the market.

For down-moves it’s the opposite way around. When the market is falling the banks can’t get sell trades placed or decide to take profits off any buy trades they’ve got placed as the majority of the orders entering the market are sell orders from people selling and liquidating losing buy trades. They can decide to place some buy trades into the market or take some profits off the sell trades they’ve already got placed, as these are two actions which can only be completed if there is a large number of sell orders entering the market.

Slippage is a term used to describe what happens when your trade gets placed at a price different to the one you wanted it to be placed at.

Slippage for the bank traders occurs when they place a trade which is bigger than the number of orders coming into the market. In other words, if I was to come into the market and buy 4 million AUD when there was only 3 million orders to sell AUD available, what would happen is the 3 million of my buy orders would be placed, but the remaining million would only be placed once another 1 million orders to sell have come into the market.

Here’s an example of what happens when the bank traders encounter slippage on their trades.

You can see the banks get their 3 million buy orders placed at the low. The market then moves up to find more sell orders to match with the 1 million buy orders the banks have still got left to place into the market. It ends up finding 100,000 sell orders at 1.09961, so now the banks have 900,000 buy orders left to get placed. The price continues moving higher and a short time later another 400,000 sell orders are found at 1.1041. At this point the banks still have 500,000 buy orders which haven’t been executed, so the price keep on rising. Eventually 500,000 sell orders come into the market and the remainder of the bank traders buy trades get placed at 1.10897.

The reason slippage is such a big issue for the bank traders is because it causes them to make less from money from their trading positions. In our example because there weren’t enough sell orders coming into the market at the time the banks decided to place their buy trade, it meant that only part of their buy position was placed at the price they actually wanted it to be placed at. The rest of their trades were placed at much higher prices, so these trades would not make the bank traders as much money as they would have had all the trades been placed at the same price.

Order Spitting.

To avoid having slippage on their trades what the bank traders do is get their trades placed at similar prices to one another. This is done via a process called order splitting. Order splitting is where the bank traders will split one really big trade up into lots of smaller trades to make it easier for them to get their entire trade executed in the market at the prices they want.

Lets say the banks wanted to place a buy trade on AUD/USD which totaled 7 million. In order for them to get the entirety of this buy trade placed, they’d need to have 7 million sell orders coming into the market. The problem is there are only 1 million sell orders available in the market at the time they want their trade to be placed. Now the banks could just go and place their entire 7 million buy position into the market, but that would cause them to have slippage, so what they do instead is split the 7 million buy position up into lots of smaller trades, to make it easier to get their whole position placed into the market without encountering any slippage.

Take a look at this reversal which occurred on AUD/USD.

Notice how the swing lows of this reversal are all found at similar prices to one another? This is a perfect example of the banks splitting a really big trade up into smaller more manageable sizes to make sure the whole trade gets placed at favorable prices. If we apply the example I just gave to this chart, you can see each swing low would have formed as a result of the bank traders placing 1 million of their total 7 million buy position into the market. If they had just placed their entire 7 million buy position without there being enough sell orders available, they would have had slippage, and a large number of their buy trades would’ve ended up being been placed at increasingly worse prices.

By splitting their position up, the bank traders are able to have much more control over when and where their buy trades are placed. This allows them to get their trades placed at similar prices to one another, so as to make sure they all generate a similar amount of profit when the market begins moving up.

In my opinion having a good understanding of order flow trading is essential if you want to become a really good forex trader. Price action trading and other types of trading can only get you so far, order flow trading just gives you that extra level of understanding which allows you to have a much better grasp of what’s actually going on in the market and why different events are taking place.

Thanks for reading, please leave any question in the comment section below.

Here are the links to some of the other order flow articles I have available on the site.

Links To Order Flow Trading PDF.

Here are a few links to some scientific papers which have been written on several order flow concepts which exists in the market.

Uma Resposta.

Hi I am a complete newbie and am pretty much just reading and researching as much as I can to learn. I read through the above article and while some of this pretty much went over my head there was enough in here that made a heck of a lot of sense and for this I thank you. I have been offered via spam and the like loads of different trading platforms and have even gone and research companies who offer trading software that have ORDERFLOW training built in or is it something you buy seperately. Who are the best people selling this at the moment and I assume there must at least a be a few selling different brands of the roughly the same thing.

Os 3 melhores indicadores de fluxo de pedidos para comerciantes de Forex.

O objetivo de um comerciante de fluxo de pedidos é fazer previsões sobre o preço do mercado futuro, pensando em como e quando as encomendas entrarão no mercado pelos comerciantes que tomam decisões. Isso é feito principalmente por meio do trabalho de adivinhação e de uma compreensão sobre o comércio de comerciantes, mas também há alguns indicadores que você pode usar para ajudá-lo na sua análise e tomada de decisão. Estes & # 8220; indicadores de fluxo de pedidos & # 8221; não são os mesmos que os indicadores comerciais típicos que você pode encontrar instalados na plataforma MT4.

Eles são diferentes, na medida em que seu objetivo não é mostrar-lhe algum tipo de cálculo baseado na ação do preço passado (como a maioria dos indicadores padrão faz), é para lhe dar informações em tempo real sobre o que os comerciantes do mercado estão fazendo. Informações como se eles realmente tenham comprado ou vendam negociações abertas, e se eles têm o status dessas negociações, (ou seja, eles são abertos com lucro ou perda). Ter acesso a informações como esta pode tornar a análise do mercado muito mais fácil, porque em vez de ter que adivinhar onde coisas como pedidos estão localizadas no mercado, você pode usar os indicadores para encontrá-los para você.

Como esses indicadores de fluxo de pedidos são tão úteis, pensei que hoje eu compartilharei com vocês os três que eu sinto são os melhores para usar em sua negociação. Esses indicadores não só tornarão mais fácil para você prever quando uma grande reversão pode estar prestes a ocorrer no mercado, mas também lhe dará informações importantes sobre onde os comerciantes obtiveram suas ordens, o que o ajudará a antecipar onde e quando Parar a perda de caça pode ocorrer.

Comece por dar uma olhada no que penso ser o melhor indicador de negociação de fluxo de pedidos que você pode usar no mercado.

1.Oande & # 8217; s Order Book.

A ferramenta do livro de pedidos da Oanda & # 8217; s é um indicador sobre o qual eu falo extensivamente neste site. É um dos indicadores de fluxo de pedidos mais informativos lá fora, fornecendo aqueles que sabem como usá-lo corretamente com uma enorme quantidade de informações precisas sobre o que os comerciantes que usam Oanda estão fazendo no mercado. Informações como a porcentagem de comerciantes que atualmente têm negociações abertas no mercado e os preços em que esses negócios foram colocados, podem ser descobertos com a leitura dos dois gráficos que o livro de pedidos mostra.

À esquerda, você pode ver uma pequena imagem do que é a ferramenta Order Book. Você notará que o gráfico é dividido em duas partes; o gráfico de Ordens Abertas à esquerda e o gráfico de Posições Abertas à direita.

O gráfico Open Positions mostra informações sobre os comerciantes do Oanda que atualmente possuem negociações abertas no mercado. Isso lhe dá uma idéia dos preços nos quais essas negociações foram colocadas, a quantidade de comerciantes que obteve negócios comercializados a esses preços e se as negociações estão atualmente abertas em lucro ou prejuízo.

O gráfico de Ordens Abertas que você pode ver à esquerda da imagem fornece informações de y0u em todas as ordens que os comerciantes da Oanda atualmente possuem no mercado. Uma ordem aberta é uma ordem que ainda não foi executada pelo mercado. Pode ser uma ordem para ter um comércio de compra ou venda colocado a um preço específico, ou pode ser uma perda de parada ou tomar ordem de lucro colocada por alguém que já tenha um comércio aberto.

Oanda nunca especifica quais ordens o gráfico mostra, mas, ao entender como os comerciantes de varejo trocam, você pode determinar que as barras azuis representam as ordens de perda de parada feitas por comerciantes que já possuem negociações abertas no mercado.

Embora tenha suas limitações, o livro de encomendas é definitivamente um indicador de fluxo de pedidos, você deve investir um pouco do seu tempo aprendendo a usar, não só porque a informação que mostra pode ajudá-lo a entender o que está ocorrendo no mercado, mas porque estudar como as ordens e posições abertas mudam ao longo do tempo, pode dar-lhe informações importantes sobre como os comerciantes de varejo em todo o comércio e tomar decisões.

Essas idéias tornarão mais fácil para você prever quando as ordens entrarão no mercado, o que, por sua vez, irá ajudá-lo a determinar quando e onde o preço provavelmente se moverá.

Eu escrevi alguns artigos sobre o Livro de encomendas da Oanda & it & # 8217; s. Deixe-me deixar os links abaixo, caso queira lê-los para saber mais.

Aqui é um link que você pode usar para acessar o próprio livro de pedidos.

2. Relação de posições históricas de Oanda.

O indicador de fluxo de ordem seguinte que eu quero mostrar é o Rácio de posições históricas de Oanda & # 8217; A Relação de Posições Históricas é um indicador que permite que você veja qual porcentagem de comerciantes de Oanda tiveram negócios longos e curtos abertos em um ponto no passado. Por exemplo, usando o gráfico de indicadores, eu poderia voltar e ver qual a porcentagem de comerciantes da Oanda que haviam sido negociados há muito tempo no final da última sexta-feira.

Esta informação por conta própria não é tão útil, mas o fato de que a Razão de Posições permite que você veja como a porcentagem de posições abertas mudou as horas extras, significa que você pode usá-lo para detectar quando um número excessivamente grande de comerciantes ficou longo ou curto negociações abertas no mercado, dando-lhe uma ideia de quando uma grande reversão pode estar ocorrendo.

Aqui é uma imagem do que o gráfico de posições históricas se parece.

A linha preta que você pode ver executando através do gráfico mostra o que o preço de mercado foi em X número de dias. Nesta imagem, consegui-lhe definir um ano, então a linha preta está basicamente mostrando 1 ano de ação de preço em USD / JPY. Você pode mudá-lo para uma escala de tempo diferente se você quiser, mas eu descobri que mantê-lo definido para 1 ano é a melhor opção, pois torna mais fácil ver quando um número extremo de comerciantes de Oanda tem longo ou curto negociações abertas. Agora, você também pode ver que há duas seções diferentes do gráfico, uma colorida azul e uma laranja colorida. A seção azul mostra a porcentagem de negociações de compra que os comerciantes da Oanda abriram naquele momento no mercado, e a seção de laranja mostra quantos negócios curtos tinham aberto.

Embora essas duas seções tornem fácil ver visualmente quantos comerciantes de traders longos e curtos tenham aberto, não é muito bom ver como as posições abertas mudaram ao longo do tempo, o que é realmente o que você precisa ver em ordem para determinar se um número excessivamente grande de comerciantes tem negociações abertas no mercado.

A melhor maneira de ver quantos comerciantes tiveram negociações abertas é mover seu cursor sobre a linha de preço do mercado da linha preta.

Quando você move o cursor sobre a linha, uma pequena caixa aparecerá e mostrará qual porcentagem de comerciantes da Oanda foram longos e curtos naquele momento no mercado. Neste caso, você pode ver que em 8 de julho de 2018 cerca de 71% dos comerciantes eram longos, enquanto apenas 28% eram curtos. Isso realmente não nos diz nada sobre o mercado, então vamos voltar e ver como a leitura do 8 de julho mudou de uma leitura anterior para ver se mais comerciantes estão indo longo ou curto no mercado.

Esta imagem mostra qual a porcentagem de posições abertas em 29 de junho de 2018.

Você pode ver que, neste momento, 66% dos comerciantes da Oanda tiveram negócios longos abertos, enquanto que cerca de 33% tinham negociações curtas abertas. Isso é cerca de 5% menos do que o que eles tinham aberto até o dia 8 de julho, rodando cerca de algumas semanas depois. O fato de que o número de comerciantes com negociações longas abertas está aumentando quanto mais o mercado cai, diz que os comerciantes estão cada vez mais certos de que o mercado em breve irá reverter, o que acaba fazendo alguns dias depois, em julho 11º.

Agora, quando inverte os comerciantes que estavam indo longos durante a mudança, de repente, fizeram uma grande quantidade de dinheiro. A maioria realmente acabou por fechar seu comércio de compras em uma perda, porque quando eles começaram inicialmente seu comércio de compras colocadas, o mercado estava caindo e continuou a cair por um período significativo de tempo depois que seu comércio foi executado. O que significa que, no momento em que o mercado reverte, a maioria dos comerciantes com longas negociações abertas já gastou uma quantidade prolongada de tempo segurando uma troca perdedora.

Manter um comércio perdedor é uma experiência psicologicamente exigente. Isso faz com que os comerciantes tenham muito medo de ter que realmente fechar o comércio e perceber a perda, então o que a maioria dos comerciantes faz, é apenas segurar e esperar que o mercado volte ao ponto em que eles colocaram seu comércio, então eles pode sair com uma pequena perda ou mesmo um lucro. Quando os comerciantes estão presos em longos perdedores em nosso exemplo, veja o reverso do mercado, eles sentem uma sensação de alívio, porque agora parece que eles vão poder sair de seus negócios de compra perdidos com lucro ou uma pequena perda .

O problema é se os comerciantes vêem qualquer ação de preço que lhes sugira que o mercado vai voltar para a desvantagem novamente; eles fecharão seu comércio perdedor imediatamente. Para eles, a dor de ter que potencialmente suportar outro desdobramento é muito demais para suportar, especialmente após a reversão em si ter causado o tamanho da perda em seus negócios perdidos para diminuir drasticamente (dependendo de onde eles conseguiram o seu comércio) .

Se você entrar no gráfico e mover o cursor ao longo do movimento que começou no dia 11 de julho, você verá como o número de negociações longas abertas diminui à medida que o preço aumenta. Isso diminui porque os comerciantes que fizeram negócios longos durante o movimento para baixo agora estão fechando seus negócios em uma perda, devido ao que eu expliquei acima.

Em suma, a Relação de posições abertas históricas de Oanda é um ótimo indicador de fluxo de pedidos. Pode não ser tão útil de um indicador como o livro de encomendas que acabamos de analisar, mas ainda contém informações importantes sobre o mercado que podem ajudá-lo na negociação. Para ser sincero, apenas encontrei esse indicador há alguns meses atrás, então não realizei muita pesquisa sobre como melhor usá-lo ainda.

O único conselho que posso lhe dar é o momento, é procurar sinais de uma inversão ocorrendo quando existe uma porcentagem extrema de comerciantes com negócios longos ou curtos abertos no mercado. Um número extremo é qualquer coisa acima de 70%, então, se você ver que 70% ou mais comerciantes têm negócios longos ou curtos abertos, comece a procurar uma estrutura de reversão para se formar, especialmente se a leitura coincide com o ponto em que uma oferta ou demanda diária A zona se formou ou onde é encontrado um grande preço de número redondo.

Aqui é um link para a Posição de posições abertas.

3. Gráfico de ordens abertas históricas de Oanda & # 8217;

O indicador final que eu quero mostrar hoje é o Gráfico Histórico de Ordens Abertas da Oanda & # 8217; O Gráfico de Ordens Abertas Históricas é um indicador de fluxo de pedidos que funciona de forma muito semelhante ao indicador de Posições Abertas Históricas que apenas analisamos, há apenas uma diferença-chave entre os dois. Em vez de mostrar-lhe que porcentagem de comerciantes adquiriram ou vendem negociações abertas no passado, ele mostra os preços em que eles colocaram suas ordens de compra e venda no passado (e o presente), e também lhe dá uma idéia de Quantas ordens de compra e venda foram colocadas a um preço específico no mercado.

Aqui é uma imagem do que os Gráficos de Ordens Abertas se parecem.

Você pode ver que existem quatro gráficos no total. Os dois que você precisa concentrar-se são os dois vistos no topo, intitulados Compre ordens e ordens de venda. Estes dois gráficos mostram onde todas as ordens de compra e venda foram colocadas no mercado e onde foram colocadas no passado. O gradiente da cor que você pode ver em cada gráfico fornece uma indicação da quantidade de pedidos que foi colocado a esse preço. A cor vermelha profunda que você pode ver no gráfico de ordens de venda, indica que uma alta porcentagem de pedidos de venda foi colocada em torno deste ponto, enquanto a cor verde profunda que você pode ver no gráfico de ordens de compra mostra onde um grande número de ordens de compra tinha sido colocado.

Eu só descobri sobre o indicador de Ordens Abertas Históricas há algumas semanas, de modo que, como o indicador Histórico de Posições Abertas, eu realmente não tive oportunidade de estudá-lo em profundidade ainda. Algo que eu encontrei o indicador para ser bastante útil, é descobrir os grandes preços de números redondos que têm uma alta probabilidade de fazer com que o mercado retroceda.

Em um dos meus artigos sobre níveis de apoio e resistência, mencionaremos como as reversões grandes geralmente tendem a começar perto dos preços dos grandes números redondos, já que os comerciantes tendem a colocar seus pedidos em torno desses preços para entrar em negociações e definir perdas de paradas. O problema de saber disso é que você não conseguiu identificar quais dos grandes números em que o mercado provavelmente inverteria, porque você não sabia quantos pedidos haviam sido colocados ao redor do preço.

Com estes gráficos, agora você pode facilmente ver qual dos preços dos números grandes tem a maior concentração de pedidos, permitindo que você encontre os preços que têm uma alta probabilidade de reverter o mercado.

Se você quiser verificar o Gráfico de Ordens Abertas Histórico para você, use o link abaixo.

Estarei fazendo alguns artigos no futuro próximo nos indicadores de Ordens Abertas Históricas e Posições Abertas para mostrar como melhor usá-los, então verifique o site em algumas semanas para ver se o seu completo. A última coisa que eu quero dizer é que, se você conseguiu encontrar todos os indicadores de fluxo de pedidos que eu não mencionei aqui, me avise na seção de comentários abaixo, porque eu sempre estive à procura de novas ferramentas e fontes de informação para usar na minha negociação, então você pode ter encontrado alguma coisa que eu não encontrei, o que pode ser realmente útil.

Uma Resposta.

Bom ponto, continue pesquisando, continuarei a seguir este artigo.

Estratégias de negociação Forex.

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Como criar uma estratégia de Forex sólida.

Um grande erro para muitos novos comerciantes está começando a negociar Forex sem uma sólida estratégia de negociação Forex.

O mercado Forex é realmente atraente porque opera 24 horas por dia e você pode negociar quando o mercado está subindo ou quando o mercado está indo para baixo e na ansiedade de ganhar dinheiro ou provar que eles mergulham de cabeça em negociação.

Isso significa que o iniciante dos comerciantes de Forex não pode ganhar dinheiro?

Sim, você pode fazer o dinheiro negociando Forex & # 8230; e é se você é um comerciante iniciante e você entra no comércio Forex e começa a ganhar dinheiro imediatamente, você deve ter muito cuidado para deixar o ego superá-lo.

Você pode fazer uma fortuna negociando moedas no curto prazo, mas logo isto levará a problemas de disciplina de psicologia e comercial e você acabará explodindo sua conta de negociação forex.

A boa disciplina comercial, a psicologia e a humildade só são alcançadas através da experiência.

Para ter sucesso na negociação Forex, você deve ter uma estratégia / plano no lugar que você deve seguir.

Criar ou encontrar uma estratégia de negociação Forex é muito importante, pois isso aborda o seguinte:

Motivo da negociação: por que comprar ou vender? E o par de moedas? Tempo do comércio: por que comprar agora? Você deve comprar ou vender depois do lançamento de notícias econômicas? Sessão asiática, sessão de Londres? Sessão de Nova York? Objectivo de negociação: qual é o objectivo de lucro? Qual é a sua perda de parada? Gerenciamento de dinheiro? Quanto você está arriscando por comércio? Por dia? Documentando e analisando seus resultados comerciais? Isso identifica que seus pontos fortes são bem como fracos.

Qual é o seu motivo para entrar em um comércio?

E deve haver um bom motivo!

Se você está entrando em um comércio fora do tédio ou apenas a necessidade de negociar para a excitação, esta é uma receita para o desastre.

Nada se sente mais pior do que entrar em um comércio e assistir a uma mudança de comércio em uma perda quando você conhece precisamente que você não deveria ter tomado esse comércio em primeiro lugar!

Todo comércio deve ser tomado com base em uma condição que tenha sido declarada em sua estratégia de negociação, seja seja uma razão técnica ou um motivo fundamental ou ambos. Siga o que sua estratégia de negociação diz.

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Com isso em mente, este site da Forex tem centenas de estratégias de negociação Forex para todos os tipos de comerciantes, desde principiantes até comerciantes avançados.

Estes sistemas de negociação Forex variam de estratégias simples de negociação Forex para sistemas complexos de negociação Forex, de estratégias de negociação Forex para iniciantes para comerciantes avançados e incluindo estratégias de negociação de ações de preço Forex.

Aqui estão os 6 tipos diferentes de estratégias e sistemas de negociação Forex neste site:

Índice.

1. Estratégias de Negociação de Ação de Preço Forex.

Estes são sistemas de negociação Forex baseados em ação de preço. Ou eles podem ser pura negociação de ações de preço, o que significa que eles dependem apenas de candelabros e (ou) padrões de gráfico ou uma combinação de outros indicadores de Forex com ação de preço. Sim, você pode negociar em moeda apenas olhando as barras de preços.

Para uma lista enorme e surpreendente de estratégias de negociação de ações de preço Forex grátis, clique aqui.

Você pode aprender tais sistemas de negociação de ação de preço como:

Clique aqui para ir às estratégias de negociação de ações de preço.

2. Sistemas Forex Scalping.

O próximo grupo de estratégias de negociação Forex neste site Forex são estratégias Forex scalping.

Se você quiser ser um forasteiro forex, você conseguiu encontrar sistemas de negociação que você pode negociar em um período de tempo muito menor, como os intervalos de 1 minuto e 5 minutos.

Sistemas Forex Scalping.

Aqui estão a lista de sistemas de estralamento forex neste site:

Para conferir esses sistemas de negociação e estratégias de Forex de Forex gratuitos listados acima, clique aqui.

Melhores Estratégias Forex Scalping.

Se você está pensando em Forex scalping, você deve ter bolas de aço e concentração muito alta e nem tentar piscar também (apenas brincando).

Aqui estão alguns sistemas e estratégias Forex scalping neste site:

O que é Forex Scalping?

Forex scalping é uma técnica de troca do dia em que o comerciante Forex executa um comércio e saia em minutos ou segundos em alguns casos.

Então, essencialmente, quando você é um comerciante de couro cabelere forex, você não está procurando grandes metas de lucro, você está procurando por metas de lucro muito pequenas por comércio como 5 pips, 1 pips ou até 15 pips. E você está tentando levar muitos negócios durante a sessão de negociação com esses objetivos de lucro pequenos.

Então, o que? # 8217; O ponto de Forex scalping então?

Bem, aqui & # 8217; a coisa: o objetivo do scalper FX é fazer muitos negócios durante a sessão de negociação e espero que, no final, todos esses pequenos lucros se somem e excedam as perdas comerciais incorridas (e cuidem dos custos de spread para negociação).

Muitos comerciantes de Forex não gostam de Forex scalping, porque eles não vêem nenhum ponto em ir para lucros muito pequenos e estar envolvido com este tipo de ambiente comercial de alta pressão.

Mas o engraçado é que a lebre é um comerciante que faz o Forex scalping. Se você está interessado, este site de Forex também possui estratégias de estralamento forex que você pode verificar e tentar se você quiser clicando aqui.

3. Forex Currency News Trading Strategies.

Então também há sistemas de negociação de notícias Forex aqui.

Se & # 8217; Você gostaria de trocar decisões de folha de pagamento ou taxas de juros não agrícolas ou números de emprego / desemprego que são lançados mensalmente, essas estratégias e sistemas de negociação de notícias forex são o que você deveria usar.

As notícias comerciais podem ser rentáveis ​​e extremamente arriscadas também.

Se você não sabe o que fazer, não troque notícias. Você pode limpar sua conta de negociação dentro de alguns segundos a minutos porque o preço pode se mover contra você tão rápido que você será apanhado.

Mas se você não estiver usando estratégias de negociação de notícias Forex e, em nossos dias, é melhor verificar todos os dias antes de trocar o que os principais lançamentos de notícias econômicas estão programados para sair e depois decidir se você espera até que a notícia seja lançada, depois troque ou simplesmente espere para outro dia.

Estas são estratégias de negociação Forex, onde você pode usar para trocar notícias Forex:

Para obter mais informações sobre as estratégias de negociação de notícias, listadas acima, clique aqui.

4. (Básico) Estratégias simples de negociação Forex para iniciantes.

Se você é um iniciante, ter uma estratégia de negociação Forex complexa e avançada vai confundir com você. Não tenha pressa!

O que você precisa é começar com as estratégias básicas de negociação Forex e trabalhar o seu caminho a partir daí. Estas são estratégias de negociação forex muito simples.

Ser uma estratégia básica de negociação Forex não significa que eles serão sistemas de negociação não lucrativos.

Simples aqui significa que as regras de negociação dessas estratégias de negociação Forex são realmente fáceis de entender e executar quando você está negociando.

Não há muitas condições ou regras para confundir você. Isso é por isso que estas são estratégias de negociação forex adequadas para iniciantes.

Para uma incrível lista de estratégias simples de negociação forex para iniciantes, clique aqui.

Estes são realmente simples sistemas de negociação forex adequados para iniciantes que estão começando a trocar forex.

Ser simples não significa que essas estratégias forex não sejam lucrativas. Na verdade, sistemas de negociação forex simples são muito mais fáceis de usar e podem ser extremamente lucrativos.

Depois de obter o jeito, então você pode começar a desenvolver seus próprios sistemas de negociação forex ou passar para estratégias de negociação forex mais avançadas e até estratégias de negociação forex de ação de preço.

Se você é um comerciante de forex iniciante, você realmente não quer confundir-se demais com todas as outras coisas e # 8230, basta encontrar um sistema de negociação forex simples e trocar de demonstração por um tempo.

O que você encontrará é que os mais simples sistemas de negociação forex são aqueles que podem ganhar dinheiro. Descubra, mantenha-se e tente fazer com que funcione para você, adotando suas regras de negociação com uma adequada gestão do risco de negociação.

5. Estratégias complexas de negociação Forex.

À medida que você progride a escada em sua compreensão, você se deparou com estratégias e sistemas complexos de negociação forex.

Esses tipos de estratégias de negociação forex precisam de mais condições de pensamento e negociação e, portanto, as estratégias de negociação complexas de nome.

6. Estratégias avançadas de negociação Forex.

Eu não sei por que eu tenho que colocar uma & # 8220; Advanced forex trading strategies & # 8221; categoria, mas eu tenho assim que não posso fazer nada sobre isso agora.

Quase semelhantes às estratégias complexas de negociação forex, as estratégias avançadas de negociação forex demoram-se a se acostumar.

Pode haver muitas condições para se instalar antes de poder executar um comércio.

Essas estratégias de negociação forex na categoria avançada envolvem um pouco mais de pensamento e não são tão simples se você é um novo comerciante de forex.

Forex Trading estratégias como:

Clique aqui para dirigir-se a esta lista de sistemas avançados de negociação forex, fornecidos acima.

Negociação de ação de preço.

A negociação de ações de preço é simplesmente análise de análise técnica usando a ação de candelabros, padrões de gráfico, suporte e níveis de resistência para executar ordens.

Para ser uma melhor negociação de ações de preço, você precisa ter uma compreensão sólida de como a teoria da ação de preços e como trocá-la em tempo real.

Por esse motivo, eu escrevi um curso de negociação de ação de preço. E sim, não vai custar-lhe nada # 8230; é absolutamente grátis.

Se você quiser saber como negociar com a ação de preço, então clique neste link e você será levado para o curso de negociação de ação de preço forex que irá ensinar você a se tornar um comerciante de ação de preço melhor.

No curso de negociação de ação de preço, você aprende sobre coisas como:

e muito mais. Clique aqui para ir a este curso de negociação de ação de preço.

Se você gostou de conhecer o tipo de estratégia de negociação forex que um comerciante forex iniciante usou para fazer um milhão de dólares na negociação forex, então leia esta publicação. Eu escrevi: Como Fred ganhou $ 1 milhão de dólares de 40 operações em 3 meses. Não acreditaria o que acontece depois!) Se você quiser saber como multiplicar seus lucros Forex rapidamente, então o método de negociação da pirâmide é um método que você deve saber e aprender como fazê-lo adequadamente.

E isso não é tudo, existem:

muitas dicas de negociação, métodos e técnicas de negociação, especialistas em forex especialistas em consultoria especializada.

Tudo o que você precisa fazer é pesquisar as diferentes categorias deste site.

Aqui, existem centenas de estratégias e sistemas de negociação forex gratuitos para diferentes níveis de comerciantes, desde principiantes até comerciantes veteranos.

Então, aproveite seu tempo para explorar e espero que você encontre a melhor estratégia de negociação forex que você pode usar para trocar o mercado cambial e muitos pips lucrativos para você.

4 elementos essenciais de uma estratégia de negociação Forex.

O que é uma estratégia de negociação Forex (sistema)?

Uma estratégia de negociação forex é simplesmente um conjunto de regras que lhe dizem quando comprar ou vender quando determinadas condições de mercado são atendidas para obter lucro.

Qualquer estratégia de negociação forex deve ter esses 4 elementos básicos, mas básicos:

a (s) condição (ões) que devem desencadear você para comprar ou vender. Onde colocar sua ordem de parada, onde colocar metas de lucro e o sistema deve ter regras sobre como gerenciar um comércio.

Essa é a definição de um que é uma estratégia de negociação forex.

Se um sistema comercial que não possui nenhum desses elementos principais, você ficará confuso na implementação.

Para colocar simplesmente, o mercado forex pode ser considerado caótico. Então, para ter ordem em um mercado caótico, você tem que ter regras.

Recursos Estratégicos de Forex.

Há também muito mais recursos de estratégias Forex neste site Forex que inclui:

Deixe-me dar uma breve descrição do que está neles e # 8230;

Castiçais e Padrões de Gráficos.

Aqui, você tem:

Vídeos de Forex Trading.

Ver vídeos de negociação forex é uma maneira rápida de aprender sobre o comércio de divisas, bem como para entender os conceitos de negociação muito mais rápido, incluindo aprender estratégias de negociação forex.

Vídeos de negociação Forex aqui incluem o seguinte:

Artigos Forex.

Forex Trading Tips.

Indicadores Forex MT4 (Metatrader).

Alguns dos melhores indicadores de Forex MT4 estão listados aqui:

Sinais de Negociação de Forex Grátis (FREE)

Eu também forneço sinais gratuitos de negociação forex. Esses sinais de negociação forex são baseados em configurações de negociação de ações de preço.

Está realmente se tornando o item popular neste site forex, então peço que você marque uma marca ou se junte à minha lista de e-mails onde você enviou alertas de configuração de comércio enviados semanalmente:

Como funciona na área de sinais de negociação forex é que vou publicar os sinais de negociação forex que podem acontecer durante a semana, dando os seus gráficos e configurações de negociação e como você pode trocá-los.

Após a semana, eu vou lhe dar uma atualização do que aconteceu na página de revisão do sinal de negociação forex.

Desta forma, você pode realmente ver o & # 8220; antes de & # 8221; e & # 8220; depois de & # 8221; situação de ação de preço no trabalho e espero que isso dê uma melhor compreensão da ação de preço de negociação.

Estratégias de negociação Forex que funcionam.

Todo comerciante forex é diferente & # 8230; o que você gosta não é o que eu gosto. O que você acha que é a melhor estratégia de negociação Forex para mim, não será o mesmo.

Esta questão é deixada para cada comerciante Forex individual. Você precisa encontrar a estratégia de negociação Forex que se adapta à sua personalidade comercial e quando você faz # 8230, então essa seria sua melhor estratégia de negociação forex (na minha opinião).

Portanto, se você está procurando estratégias de negociação Forex que funcionem, basta entender que um sistema não pode funcionar para todos.

Posso agradar a negociação de ações de preço, mas você pode querer usar indicadores em seu sistema de negociação. Você precisa pesquisar e testar e descobrir quais tipos de estratégias e sistemas de negociação forex funcionam para você simplesmente porque cada corpo é diferente.

Se você gosta de mover estratégias de negociação forex média, existem muitos deles neste site. Se você gosta de escalar estratégias de negociação Forex, eles estão aqui para.

Se você gosta de estratégias de negociação de notícias, eles estão aqui para. Se você gosta de estratégias e sistemas de negociação diária, há aqui para.

Se você gosta de estratégias e sistema de negociação de swing, muitas das estratégias aqui são sistemas de troca de swing.

Tudo o que você precisa fazer é encontrar um que você gosta e fazer com que a estratégia de negociação Forex funcione para você.

Ou se você não encontrar um sistema de Forex que você gosta, mas é um que você classificou como # 8221; mas ainda não se encaixa ... então, por que não ajustá-lo?

Por que não alterá-lo, combinando algumas técnicas ou idéias comerciais diferentes do & # 8220; este sistema de negociação & # 8221; e & # 8220; esse sistema de negociação & # 8221; e então faça um sistema comercial com o qual você está satisfeito?

Ninguém vai parar você.

Agora, digamos isso depois que você encontrou sua estratégia de Forex que você gosta do que você faz depois? Bem, abra uma conta de troca de demonstração com um corretor de Forex e teste o sistema para ver como ele funciona em condições reais de mercado ao vivo.

Essa é a única maneira de saber como o sistema de negociação forex funcionará. Todas as estratégias e sistemas de negociação podem parecer bonitos neste site, mas se você quiser no sistema de negociação, você realmente precisa testá-lo.

Então, uma vez que você está satisfeito, então você pode começar a negociar com dinheiro real.

É aí que a diversão começa a negociar com dinheiro vivo.

Quantas estratégias de negociação Forex você precisa?

Se você preferir trocar apenas um tipo de configuração de negociação, então você precisará apenas no sistema de negociação forex.

Mas se você gosta de trocar condições de mercado diferentes, então, ter vários sistemas sólidos de negociação forex para cada uma das diferentes condições de mercado é essencial.

se o mercado estiver em uma tendência, então você estará usando um sistema de negociação de tendências se o mercado estiver em consolidação ou em um intervalo, você precisará usar um sistema de negociação de gama se o mercado chegar a grande parte níveis de suporte ou resistência, você pode ter que mudar para usar um sistema de suporte e de negociação de resistência.

Então, é realmente até o comerciante forex decidir. Se você é comerciante de forex iniciante, sugiro que você apenas escolha apenas uma negociação forex e fique com ela.

Estratégias Forex Day Trading.

Se você está interessado em fazer o dia, existem muitas estratégias de negociação forex day você pode encontrar gratuitamente aqui e adapte-as para se adequar ao seu estilo comercial.

Você só precisa usar sua imaginação: se uma estratégia de negociação forex se basear nos prazos diários, por que não alterar o prazo até 15 minutos e ver se isso funciona nesse período de escala menor?

Então, se você ver um sistema de negociação forex dizendo que & # 8220; é adequado para negociação usando apenas os cronogramas diários, & # 8221; Isso não significa que esteja escrito em concreto.

Você pode tentar essa estratégia de negociação em um prazo muito menor para que você possa negociar dia.

Princípios básicos da negociação Forex.

Da mesma forma, se você é um homem com um trabalho de 9-5 e Forex comercial, às vezes é difícil de trocar no trabalho, certo? Por que não encontrar uma estratégia de negociação forex que não leva muito tempo e que o sistema é como um & # 8220; SET AND FORGET TRADING SYSTEM. & # 8221;

Bem, existem estratégias de negociação forex aqui que se enquadram nesse critério # 8230, você só precisa trocar uma vez por dia e verificar a configuração uma vez por dia.

Se o tempo é o que você não tem, acredito que encontrar uma estratégia de negociação forex irá ajudá-lo a alcançar o objetivo de negociar Forex enquanto trabalha.

Caso contrário, você sempre terá que bater na & # 8220; chave do chefe & # 8221; quando alguém vem à sua mesa no trabalho!

Swing Trading vs Day Trading?

Todo comerciante forex é diferente. Alguns gostam de negociar prazos mais curtos e manter seus comerciantes abertos por períodos mais curtos, o que significa que a técnica de negociação do dia entra em jogo aqui.

Mas, em seguida, existem comerciantes de forex que são comerciantes de swing e # 8230;

Swing comerciantes são os comerciantes que têm um comércio e têm uma perspectiva de médio a longo prazo. Isso significa que um comércio pode ser aberto e pode levar um dia a semana ou mesmo meses antes do fechamento do comércio. Os comerciantes da Swing gostam de esperar que o comércio jogue fora # 8230; quanto tempo ele pode demorar depende da ação de preços e do movimento do mercado realmente.

A vantagem do swing trading, portanto, é o fato de que, toda a menor flutuação de preços em prazos menores (que é o domínio do comerciante do dia) é ignorada e uma visão maior a longo prazo é realizada em relação a cada comércio que é colocado.

A vantagem do swing trading, portanto, é a seguinte:

Os negócios realizados por dias, semanas e meses significam muito mais lucro. O ruído de preço menor é negociado de forma irrelevante, geralmente são inseridos em pontos de balanço, que são na maioria dos casos, apresentam pontos de entrada de comércio de alto risco e alto risco.

A única desvantagem principal do comércio de swing é que, às vezes, você tem que manter o comércio, mesmo em seus altos e baixos balanços de preço à medida que ele se dirige para o seu objetivo de lucro.

As vantagens do dia de negociação são estas:

lucros ou perdas realizadas em um período mais curto durante o dia. Muitas oportunidades comerciais podem ser encontradas durante o dia.

As desvantagens do day trading são estas:

Pequenos lucros para cada potencial de comércio para superar a alta pressão e o ambiente comercial agitado e precisam estar em alerta constante para verificar suas tabelas comerciais para configurações.

Scalping também é uma forma muito mais curta de day trading & # 8230; demora minutos ou segundos para abrir pode fechar um comércio.

Top 10 Forex Swing Trading Strategies.

Clique nesse link acima para verificar essas incríveis estratégias de negociação de swing forex.

Os melhores corretores de Forex?

Meu conselho geral é o seguinte:

encontre corretores de forex que tenham sido estabelecidos há muito tempo e tenham uma boa reputação e governados por órgãos reguladores forex encontrar corretores forex que tenham escritórios em países respeitáveis ​​como no Reino Unido, EUA, Canadá e Austrália porque a conformidade regulamentar desses países é muito melhor do que outros ... é por isso que eu digo isso. Nos EUA, um corretor de Forex respeitável será membro da National Futures Association (NFA) e será registrado na U. Smodity Futures Trading Commission (CFTC) como negociante de comissões de futuros e revendedor de câmbio de varejo. No Reino Unido, os corretores forex são regulados pela Autoridade de Conduta Financeira (FCA) e na Austrália, os corretores forex são regulados pelo ASIC. também selecionam intermediários de forex que têm spreads mais baixos. Você aumenta o custo de negociação se você tiver uma conta de negociação com corretores de divisas que tenham grandes spreads. Alguns corretores forex também possuem depósito mínimo que eles exigem antes de poderem negociar. Verifique-os antes de abrir uma conta comercial com eles. facilidade de depósito como retirada. quantos pares de moedas são oferecidos.

Melhores Horas para Negociar Forex?

As opiniões podem variar, mas uma coisa é certa e é muito mais fácil ganhar dinheiro negociando o mercado cambial quando o mercado fx tem volatilidade e dinamismo.

E, portanto, quando se trata disso, muitos comerciantes de forex gostam de trocar o mercado forex durante a Sessão de Londres e a Nova Sua Sessão.

A sessão de forex de Londres é onde grande volume de transações forex são feitas todos os dias, que é seguida em seguida pelo Novo Sua Sessão.

Na sessão de negociação forex asiática, a maioria é caracterizada por volumes finos durante o dia.

É melhor, na minha opinião, trocar forex durante as horas da London Fx ou durante o New Your forex trading.

Os melhores pares de moeda para negociar?

Escolher um par de moedas para negociar é muito importante. Aqui, por que:

alguns pares de moedas não se apresentam muito bem, alguns pares de moedas apenas se apresentam bem durante certas ocasiões durante o dia, por exemplo, londres e a nova sessão de negociação. alguns pares de moedas têm spreads muito grandes em excesso de 3-5 pips com alguns corretores forex e se você trocar um contrato padrão, essa perda de aproximadamente $ 10- $ 50 imediatamente depois de entrar em um comércio e o preço deve se mover por isso muito na direção de seu comércio para tornar esse ponto de equilíbrio comercial. alguns pares de moedas têm características muito intermitentes, o que significa que eles tendem a aumentar e se sua parada está muito próxima, você será interrompido.

Quantas vezes você tem que negociar?

VOCÊ SEGUIRÁ POSIÇÕES POR UM TEMPO LONGO? OU SERÁ UM TRABALHADOR DE DIA? A maioria dos comerciantes não são comerciantes em tempo integral porque a maioria terá empregos de dia ao negociar e isso geralmente determinará o tipo de negociação que um comerciante faz de um comerciante de dias para ocupar posições por muito tempo como um comerciante de swing.

Para alguns, porque o mercado de divisas forex opera 24 horas durante o dia, eles podem trocar após o trabalho por alguns minutos ou horas por dia.

Seu objetivo final no Forex Trading.

Forex Trading Strategies Success pertence a você.

Qual é o seu objetivo de lucro, qual é o seu stop loss, como você vai gerenciar um comércio lucrativo?

Nada é mais frustrante do que ver uma mudança comercial positiva em negativo e eventualmente em uma perda. Por isso, é importante colocar metas de lucro, sua perda de parada e também o plano de ativação de parada final: quando e em que condição você vai ativá-la.

Definir objetivos de lucro também ajuda você a parar de tirar muito poucos lucros DEMASIADO PRÓPRIO.

O preço vai para onde quer ir. Então, se você tiver um comércio de compras, não pense que ele vai subir. É por isso que você precisa de uma parada de perda. Parar a perda cria disciplina e DON & # 8217; T MOVE SUA PERDA DE PARADA enquanto o preço se dirige para ele e # 8230; pegue essa pequena perda, em vez disso, uma grande perda.

Mais um dia para negociar amanhã. Troque por muito tempo o comércio de longo prazo como não, amanhã.

Holy Grail Of Forex Trading?

O santo graal da negociação Forex é o gerenciamento do dinheiro. Às vezes, chamado Trading Risk Management.

Você obtém esse direito ao ser disciplinado e fazendo o que é certo e o que você verá que é apenas uma questão de tempo antes de começar a ganhar dinheiro com dinheiro para forex.

O que sopra milhões de contas de negociação forex é Money Management. Então, não é sensato aumentar-se ao fazer isso certo?

Você vê, nenhuma estratégia de negociação forex lhe dará uma taxa de sucesso de 100%. Nenhum. Uma vez que um comércio é colocado, o resultado que você deseja não é garantido porque você não pode controlar o preço de mercado e onde ele vai seguir! Você está à mercê das forças do mercado da oferta e demanda compradores e vendedores.

Mas o que você pode controlar é RISCO. Essa é a única coisa que você tem controle absoluto em um risco de negociação # 8230. Você decide o quanto de sua conta vai arriscar em uma troca.

Software de negociação Forex.

Estes dias, quando você fala sobre o software de negociação Forex, pode ser:

O que são consultores especializados? Os consultores especializados são sistemas de negociação codificados para que este programa possa comprar ou vender sem qualquer intervenção humana.

Se você tem uma estratégia de negociação forex com regras claras sobre quando comprar e vender, pode ser programado para um consultor especializado.

Agora, os indicadores de divisas, por outro lado, são ferramentas que você costuma encontrar em suas plataformas de negociação que o ajudam a tomar uma decisão de comprar ou vender.

As médias móveis, Stochastics, MACD, apenas para citar alguns, são indicadores forex.

Agora, quando você abre uma conta demo ou uma conta real ao vivo com um corretor forex, o software que você usa para comprar ou vender é chamado de plataforma de negociação.

Muitos corretores forex nos dias de hoje também fornecem a plataforma de negociação Metatrader4. A plataforma MT4 é um software que é fácil de baixar e minha opinião, uma das mais fáceis de entender e usar.

Em breve você nunca entenderá como usar a plataforma de negociação MT4 e, claro, é livre para usar, também fornecido pelo corretor forex.

Seja um comerciante Forex rentável.

Muitos comerciantes fazem e perdem muito dinheiro negociando Forex.

Por que, porque a emoção humana está envolvida, a ganância e o medo entram em jogo. Quando seu dinheiro real está na linha, você tende a fazer coisas que você nunca fará enquanto você trocar demo.

A tentação de trocar muito e ganhar muito dinheiro # 8220; agora e # 8221; é um dos maiores assassinos das operações de negociação forex.

Tudo se resume a controlar e gerenciar seus riscos. Falha neste e você não vai durar muito tempo na negociação forex online.

Você pode ganhar dinheiro negociando Forex?

Sim e não. Esta não é uma resposta surpreendente. Você definitivamente pode ganhar dinheiro. E também pode perder muito dinheiro.

O segredo para ganhar dinheiro na negociação forex é gerenciar seu risco de negociação e encontrar uma estratégia de negociação forex que lhe corresponda.

Tudo o resto é irrelevante. Se você pode controlar sua emoção e gerenciar seu risco de negociação, você fará bem.

Sim, se você gerencia seu risco de negociação e tem bolas de aço & # 8230; Realmente, você pode ser rentável se você eliminar as coisas que sabmpanha sua negociação forex como:

sobre o comércio, arriscando muito, não seguindo as regras do seu sistema de negociação forex e as suas regras que não seguem seu plano de gerenciamento de risco de negociação que você teve. não esperando que as configurações de negociação corretas aconteçam antes de negociar porque você está em um & # 8220; rush & # 8221; para negociar.

São essas coisas que o tornarão um comerciante Forex não lucrativo e você pode perder muito dinheiro se não for controlado.

Existe um ditado & # 8221; Eu vi o inimigo # 8230 e é eu. # 8221; Isso é muito verdadeiro no comércio de Forex. Você é o seu pior inimigo quando se trata de negociação de Forex.

Se você é um comerciante novo, você verá isso e pensará em mentir & # 8230;

Mas espere até que você troque dinheiro de verdade por um tempo e você saberá o que acabei de dizer é verdade.

Quanto você arrisca por comércio?

Há muitas escolas de pensamento sobre quanto risco um deve arriscar por comércio. Mas lembre-se disso: se você arriscar mais sua conta em um único comércio, não demoraria muito para que você possa destruir sua conta de negociação forex, mas, por outro lado, você pode ganhar muito dinheiro se o comércio for certo.

Mas você está negociando Forex a longo prazo, faz todo o sentido arriscar uma pequena porcentagem de sua conta de negociação em cada comércio. A razão é simples: levaria tantas estradas de perda para explodir sua conta de negociação forex.

Então, qual é o melhor risco%?

Eu irei falar em 1-2% da sua conta em cada comércio. Você pode até subir como 5% de risco por comércio. Mas lembre-se, com um risco de 5% por comércio, tudo o que seria necessário é 20 negociações perdidas consecutivas e sua conta será eliminada.

Quanto mais você arrisca mais você perder ou você pode fazer mais. Você joga este jogo de gerenciamento de risco direito e você pode estar fazendo uma tonelada de troca de dinheiro forex.

Trade Forex From Your Home.

A beleza sobre o comércio de Forex nos dias de hoje é tão longa quanto você tem uma ligação à Internet e você tem um laptop / computador ou iphone / ipad, você pode literalmente trocar de qualquer lugar do mundo.

O mercado de moeda está ao seu alcance, em outras palavras.

O que significa que, se você é dona de casa, lê isso, você também pode negociar. Existem estratégias de negociação forex neste site que permitem que você tome SOMENTE UM COMÉRCIO UM DIA e você só precisa verificar a configuração de negociação uma vez por dia.

Curso de Forex Trading (CURSO DE FOREX LIVRE)

Existem muitos sites que estão vendendo cursos Forex on-line. Eu sei que alguns de vocês não têm o dinheiro para gastar em cursos de treinamento Forex pagos.

Então eu coloquei algo que eu desejaria como comerciante Forex iniciante.

Passei muito tempo fazendo um curso gratuito de Forex para você. Tudo o que você precisa fazer é clicar neste link: curso de negociação Forex.

Este curso de negociação Forex cobre a maioria das coisas essenciais que você precisa saber antes de começar a negociar Forex.

Além deste curso de Forex, dê uma olhada no site, há tantas estratégias e dicas comerciais e artigos que podem ajudá-lo como comerciante de Forex.

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